這里不太理解：當(dāng)市場利率上升，代表債券的折現(xiàn)率上升，債券價格下降，delta P下降。delta P為啥下降？delta P等于現(xiàn)在的價格減去P0，P0不變，所以delta P下降嗎？
這里對ST模型應(yīng)用的解釋，是more integrated -> required rate return越低 -> 價格越低 -> 預(yù)期收益越高？ 這個不是固定收益型的，那Re越低，并不是價格越低吧？題目解釋的邏輯是什么？
這個題用公式怎么推？ current obserable vol = w1 * true vol + w2 * previous observable vol. vol = reits vol，好像看不出true vol > observable vol
CME百題case5第三題 DC的return小于FC,那不應(yīng)該理解為外資流出，本幣貶值，DC/FC應(yīng)該增加么？
請講下為什么不是Ireland
老師 example4中問10年期的假設(shè)是否正確，不太明白后面算出來的 三個指標(biāo)，跟什么去比較來判斷假設(shè)是否正確。
Q11，C選項(xiàng)感覺要分情況。雖然通脹高但還可以接受時，demand會增長。但像現(xiàn)在美國那么高的通脹，政府會加息，demand其實(shí)會下降。
CME課后題第二章第四題，答案好像最后意思是無法判斷哪個risk premium更好，但聽老師講解說的還是哪個risk premium越高哪個就越好，以誰為主呢？
韓老師在這里講央行加息防止經(jīng)濟(jì)過熱，所以利率at a peak。可是這是slowdown階段，需要防止經(jīng)濟(jì)過熱嗎？
老師，密卷上午題Q2, 這里有好幾個sharp ratio, 請問怎么判斷是要用哪一個去計(jì)算呢？
appraisal是什么評估？為什么2期的評估值會用1期評估值和2期真實(shí)值來預(yù)測，而不是用1期真實(shí)值直接預(yù)測？
請老師講解一下圖1這道CME題，然后我看和圖2這道衍生題看起來有點(diǎn)像，都跟beta相關(guān)，兩者有什么關(guān)系嗎？
一個市場與全球市場要么相關(guān)要么不想換要么一般相關(guān) 不管怎么樣這個相關(guān)系數(shù)都是一個數(shù) 或者說可以用一個相關(guān)系數(shù)去表示這個國家與全球的相關(guān)性。但是為什么這里這個公式意思是 有一部分是integrate有一部分是segment的？
為什么影響的不是短期債券價格？
今天會問比較多，辛苦老師
程寶問答
金程問答