請問，twist是指哪一種，curvature嗎？
原版書后習題reading25第10小題，不太理解答案的解釋，為什么它會減少潛在的duration mismatch?
Reading24原版書后習題第18小題，scenario1是一個barbell，那么在downward情況下也ourperform，為什么c不對？
上午題 2017年 question9 B題，為什么new dollar duration 要乘以0.01？ 我記得老師講過dollar duration 就是等于duration*portfolio value的
題目書151頁第3題，請問究竟是fundamental更容易發(fā)生value trap，還是quantitative更容易發(fā)生呢？答案里說fundamental更容易發(fā)生，但是又說quantitative因為用歷史數(shù)據(jù)，導致unable to detect a value trap，那quantitative難道不會因為detect不出來而更可能存在value trap嗎？
請解釋下綠色方框，謝謝！
課后題reading25question12，為什么comment1錯？
課后題24qestion11，money duration of 2years， 5years，10years and long term bonds都要相等嗎？為什么不是2years+long term的money duration 等于 5years+10years的就可以
FI原版書課后題yield curve章第二十問，不理解為什么還要算change，steepen curve下bullet outperform啊，不應(yīng)該portfolio1最好嗎？
MXN into EUR: (0.15% – 7.10%)/2 = –3.475% 老師您好！ reading24課后題第28題答案中寫道：“The net currency component of the expected return is +1.475% = (3.475% – 2.0%) for the EUR and GBP portfolios ” 請問：這個3.475%是EUR的0.15和MXN的7.1%算出來的，為什么能聽到GBP身上？GBP的6個月Libor是0.5%，所以hedging EUR into MXN的benefit就應(yīng)該是（7.1%-0.5%）/2=3.3%吧？所以答案的解釋是錯的？ 謝謝老師！
原版書課后題R29第15題:按照題中描述emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing, and builds a diversified portfolio與上課講義第120頁的systematic, bottom-up是相符的，但答案選的是C.Discretionary。不明白為什么這道題的答案與上課PPT的結(jié)論不一致。求解答
condor的組合，在ppt中顯示的買賣關(guān)系是，短端兩個組合，長短兩個組合，這樣才能組成duration-neutral 課后題，reading24的第11題，給出longterm的duration和position，2年的duration，問2年的債券的positon。是把2年的和longterm組合了求的。 請問：condor組合，1、是否有ppt中匹配的絕對關(guān)系；2、都是buy的情況，也可以按照duration-neutral匹配計算么
老師您好！ reading24課后題第11題答案：Allocation to 2-year bond = Money duration of long-term bonds/PVBP of 2-year bond (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 請問上述公式是否正確？ 教材中不是說：money duration=market value*duration嗎？PVBP本身也是money duration的概念，兩個money duration相除能得到2-year bond 的market value？ 謝謝！
這題為啥
從Excess return開始，說是開始學習設(shè)計交易策略。交易策略是1.Excess return，2.top-down,3.bottom-up這三個么？總結(jié)reading 24的時候，韓老師說.top-down和bottom-up是交易策略，那Excess return計算又是什么？
程寶問答
金程問答