原版書課后題R29第15題:按照題中描述emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing, and builds a diversified portfolio與上課講義第120頁的systematic, bottom-up是相符的，但答案選的是C.Discretionary。不明白為什么這道題的答案與上課PPT的結論不一致。求解答
condor的組合，在ppt中顯示的買賣關系是，短端兩個組合，長短兩個組合，這樣才能組成duration-neutral 課后題，reading24的第11題，給出longterm的duration和position，2年的duration，問2年的債券的positon。是把2年的和longterm組合了求的。 請問：condor組合，1、是否有ppt中匹配的絕對關系；2、都是buy的情況，也可以按照duration-neutral匹配計算么
老師您好！ reading24課后題第11題答案：Allocation to 2-year bond = Money duration of long-term bonds/PVBP of 2-year bond (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 請問上述公式是否正確？ 教材中不是說：money duration=market value*duration嗎？PVBP本身也是money duration的概念，兩個money duration相除能得到2-year bond 的market value？ 謝謝！
這題為啥
從Excess return開始，說是開始學習設計交易策略。交易策略是1.Excess return，2.top-down,3.bottom-up這三個么？總結reading 24的時候，韓老師說.top-down和bottom-up是交易策略，那Excess return計算又是什么？
這個題沒有視頻解析嗎？
這一題給的current wage 題目期末是乘了5growth rate,但23年mockB下午題又是第一期不乘，考試時候到底current wage 第一期乘不乘增長率啊
這個題是不是不對，后面不應該是1.18*（1-0.01）？
計算dividend的時候，直接無視dividend reinvestment rate嗎？這個不是相當于dividend的growth rate嗎，為什么不作調整？
這里是抗辯期，不是不可抗辯期吧
預測未來利率上升 要買variable 年金 和講義上說的不一樣
這里老師講的estate和heritage都是死后的遺產嗎？但是前面講的estate是遺產贈予人來納稅，贈予人都死了還能納稅呢嗎？
老師為啥int上升就買可變年金
Statement3highlight的地方沒有特別理解。能再解釋一下嗎？
請問表3里數(shù)字是代表最小值嗎？選項C正確的說法是怎樣的？謝謝
程寶問答
金程問答
