答案中的informational edge 是什么意思？
老師，我覺得第一個是投資新主題，風(fēng)險更大，第二個尋找錯誤定價，確定性更大才對。
老師，第四題的capture ratio如何判斷concave or convex? 是通過公式判斷的嗎？
概念上感覺MWR有點像是在計算IRR，請問MWR的計算跟TWR 中的modified IRR計算中區(qū)別是什么？以及MWR是如何反映投資者投資的主動擇時效果？
老師這里第二種分開來用modified Dietz和第三種Aggregate為一個portfolio后再用修正Dietz計算，結(jié)果會有什么影響呀？
請問這里老師舉例的-0.14%激勵費，負數(shù)怎么收呢？是基金經(jīng)理給客戶交0.14%的錢嗎
老師好，請問為什么C01=0,C02=-3,F02=1？
不是，考察基金經(jīng)理那么多指標，為什么只看capture ratio??？return, vol, sharpe, sortino, 如果是passive還要看correlation之類的不是嗎？
老師，第一題做的時候感覺完全沒理解。問題問的是根據(jù)exhibit 1的數(shù)據(jù)，問哪一種requirement是合理的。但是表格1中完全看不到基金經(jīng)理是否overtaking downside risk, 也沒有提示有關(guān)于歷史業(yè)績是否有回撤和虧損，如果requirement1 還算是比較general的一種描述，那requirement2跟表格數(shù)據(jù)完全沒什么關(guān)系了。。。如果是根據(jù)表格數(shù)據(jù)來答題，至少也得有個回撤數(shù)據(jù)之類的，然后為了回填這部分缺口再結(jié)合requirement2感覺這樣還比較合理。單是看問題，就是？？？？這跟表格有啥關(guān)系的感覺。。。
第2題，怎么判斷Manager J is a top－down manager？最多通過Using technical analyses and econometric methodologies知道她是個factor based吧，factor based 和 top-down不是一個概念吧
1） Macro和Micro的區(qū)別只存在于selection里面？e.g. macro attribution中，selection是sponsor是對于單個基金經(jīng)理的選擇。在micro attribution中selection是單個基金經(jīng)理做的選股？2）在performance attribution中，components是指的是Equity的AA+SS+II，還是說FI的那些yield，roll...也算？3）題目中說performance attribution是不是包含return 和 risk兩個部分？（refer 24 mock A PM case 1的statement 1）
IPS不是基金經(jīng)理幫忙一起完成的嗎？為什么現(xiàn)在是在選擇基金經(jīng)理前完成？
第五題While Winehouse hates to suffer investment losses, she now seeks higher returns on 80% of the fun
這題什么意思
請問是不是可以認為在計算BF或者BHBmodel的時候SecuritySelection都得加入interaction項呢？
程寶問答
金程問答