原版書后習(xí)題第4題C，請問這個credit metuod到底是免了屬地還是屬人的那部分？為什么是兩個取高？
29章21題什么意思？
2013年的第一個case，老師說cash reserve，如果是自留的話，在計算liquidity needs時不考慮，但是要在TIA中扣除。正因為TIA中沒有減25萬，那么liquidity needs中就有25萬，但是參考答案后面第一題計算TIA，有一個alternative answer，它是扣除了25萬，而且在計算liquidity needs時，也加了25萬，這樣就與老師說的不符。而且這個alternative answer的思想與第一題給出的另一個答案顯然不符，對于這種情況，應(yīng)該以哪個為準(zhǔn)。這個alternative answer是什么意思
老師您好，請問擁有的保單的現(xiàn)金價值，算在這個金字塔的哪一層？
請問為什么 borrow 短期 lend 長期 就相當(dāng)于 long USD future?
老師您好，請問原版書課后題reading24的第19題，這道題的計算我會道理我也懂，但是我就想問的是， 你看他是讓這個4個債券的dollar duration都一樣，但是其實他是假設(shè)了4個maturity上的利率變化是一樣的，也就是說平行移動。 但，那也不一定就非得是平行移動?。咳绻议L端和短端上的利率變化不一樣的話，那豈不是要用關(guān)鍵利率久期來計算了嗎？ 謝謝老師。
mock71第37題，Alph不應(yīng)該是total-benchmark嗎，MFC的Alph為什么是-0.05%，不應(yīng)該是0.03%，雖然沒注意到表格里有，還是很疑惑兩者的不一致，感覺選項說的也沒問題
老師好，請問reading24第14題，如圖所示計算用到的duration4.12，我想問是不是這個式子必須用expected duration無論是MD，還是ED，還是說因為convexity是expected所以為了匹配才用expected duration
老師好，equity百題，case 1 第一題：題干說PMA這個資產(chǎn)公司 follow一個ETF策略，那PMA不是在買ETF么，PMA在ETF里的角色應(yīng)該是機構(gòu)投資者而不是基金公司吧？tax efficient 是針對賣ETF的基金公司而言吧？
75頁第4題，請問為什么不用SD的偏離值乘以weights？
老師好，請問如何理解用swap做intra market的carry trade，floating和fixed的rate相對高低是確定的嗎？
老師您好，請您解釋一下，最后這段話為什么會是主要集中于這兩個地方？
請解釋一下，第三條管理流動性的方法。謝謝。
前面一個問題的第二問打錯了，是有效凸性下面那個問號，謝謝。
1, 請解釋下為什么凸性是衡量利率波動的風(fēng)險的？這個波動是什么，為什么用凸性度量？ 2, 請解釋ED下面那個問號，謝謝。
程寶問答
金程問答