金程問(wèn)答
金程?？?的case3的D問(wèn)，請(qǐng)老師解釋下為什么選擇MBS而不選擇其他，謝謝
原版書(shū)R32第22題，為什么壽險(xiǎn)不考慮在已有資產(chǎn)里面？
老師 第二個(gè)策略有未來(lái)上漲空間，從出售股權(quán)的角度不算yield enhancement嗎？
2014年的第二個(gè)Case的第二題，可不可以short一個(gè)執(zhí)行價(jià)格更高的put option，結(jié)合原來(lái)的put option，形成一個(gè)bull put spread
R30書(shū)后題第一題問(wèn)題B，這里問(wèn)的就是怎么規(guī)避forced heirship， 答案中最后一句話“Such strategies, however, may be subject to “clawback” provisions that provide a basis for heirs to challenge these solutions in court.”，也就是說(shuō)其實(shí)這些規(guī)避方法也沒(méi)有非常的有效是嗎？
老師您好，想問(wèn)兩道R29的課后題： Q12. 答案是 $500k x [1.05 x (1-0.5%)]^20, 為什么不是 $500k x [1＋0.05 x (1-0.5%)]^20 呢？ Q21. 老師能不能用大白話和我解釋一下，答案寫(xiě)的太玄幻了lol 感謝老師！
請(qǐng)問(wèn)casebook在哪里下載
老師，請(qǐng)問(wèn)書(shū)本279頁(yè)第十九題答案， If a portfolio contains unre-alized losses, however, a certain amount of trading activity is required to har-vest tax losses. That is, tax- efficient management of stocks in taxable accounts does not require passive management. It requires passively allowing gains to grow unharvested, but actively realizing losses這一段不太理解是什么意思？
reading29equit原版書(shū)例題4.2，不明白既然是leverage3X，cost是2*，Ra為什么是3X10%-2X2%而不是3X10%-3X2%？
老師好，請(qǐng)問(wèn)reading29課后題第15題，答案是discretionary，但原版書(shū)的圖中如圖紅線所示，systematic的bottom up策略是no factor timing的，所以不應(yīng)該選systematic嗎？這怎么解釋呢?
書(shū)后題148頁(yè)9題factorbased 所以risk exposure不是已經(jīng)分散掉了嗎
原版書(shū)課后題reading二十六 第六題 note2 答案那個(gè)例子什么意思啊？謝謝!
這個(gè)問(wèn)題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，這張PPT里，劃線的這句話是什么意思？是說(shuō)把a(bǔ)lpha也歸入idiosyncratic risk，所以導(dǎo)致了a higher degree of idiosyncratic risk 嗎？謝謝。
請(qǐng)解釋下方法②？
再次感謝老師！真的是沒(méi)搞懂，很暈！所以還請(qǐng)見(jiàn)諒！ 老師之前的畫(huà)圖和最近的解答有矛盾之處： 如圖中，老師寫(xiě)道： money duration=MD*mkt value*0.01， 而最近的解答中，老師卻寫(xiě)： money duration=MD*P， 難道兩式的關(guān)系能理解為mkt value*0.01=P？不然我真的無(wú)法理解兩式都是money duration的公式，我覺(jué)得這也是我現(xiàn)在沒(méi)學(xué)會(huì)沒(méi)學(xué)懂的地方，還請(qǐng)老師再次不吝賜教，再次感謝！??
程寶問(wèn)答
