SS5***測試，案例一的2題C為什么錯，案例一的3題B為什么錯。
老師，沖刺筆記下冊第82頁的例題，A經理主要是調節(jié)beta獲得超額收益，為何說他是量化投資者呢？不應該是被動投資者里的factor based或者smart beta投資者嗎？怎么區(qū)分主動投資里的量化投資者和被動投資里smart beta的區(qū)別呢？考試怎么答穩(wěn)妥呀？謝謝老師
請問老師，流動性管理里為何是持有流動性好但非指數成分債券呢，為什么不能是指數成分沒理解
factor based 方法里可以對更看重的因子賦予更高beta值，此時組合收益和風險不就超過benchmark風險和收益了嗎，這時候是不是就算主動投資而不是被動投資了呢
老師，carry trade 例題里，另一個提升久期的i組合為什么選擇買五年賣兩年而不是其他組合債券呢，選擇標準是什么呢？
請問老師，收益率曲線不變的意思就是各期利率都不變化，是這個意思嗎？如果是，那還有個疑問，比如在t=0時刻的即期利率2%，1年期利率3%，那到了t=1時刻的即期利率是應該變?yōu)?%呢還是依然保持2%不變呢？t=0時刻的1年期利率不就應該是3%嗎？
問題（老師，有幾個一二級的概念問題）：1.現金分紅后，股價到底是怎么變？我的理解：資產下降，所有者權益下降，表是平的。總市值下降，股數不變，即股價會下降，是這樣理解嗎？2.和除權除息日 股價會下跌，從這個角度也能解釋，但是不是和前面分析的不是一個概念？3.股價的定義式究竟是什么？股價=總市值/總股數 嗎？4.如果是，那總市值是會計里的哪個科目？5.總市值通常指股權的總市值而不是資產的總市值對把？6.A-L得到的所有者權益是 賬面價值，而總市值是市場價值？（希望老師能逐次回答，概念不清，其他的都完了，謝謝老師）
這道例題在合成新的spread時用Durition,而不是Maturity. 老師講是因為要保證benchmark不變，對interest rate的變化免疫？還是不太理解
老師，麻煩問下，廣告里的sample1為啥沒給具體的廣告呢？
課后題第三題，第一句話已經鎖定了6個月后的利率，不明白第二句話什么意思。課后答案也不懂，麻煩講解下。
老師，麻煩問下，43分鐘，PPT108頁 這里的the halo effect應該也是針對成長性公司吧？因為好公司就是好投資，大家都去投資，導致過度透支未來。而不是老師說的大家都認為value好，所以value 收益大于growth吧？
老師好，這題目我是百思不得其解。它不是說USD-denominated portfolio ，那么最后的結果不是要全部換成美元嗎，而歐元和英鎊都是升值1%，歐元對英鎊不變；那么借歐元，買英鎊，最后再換成美元，不是=-0.075＋0.55＋1=1.475%嗎？？不是0.85%啊。它最后不用換成美元？
老師，請教2題。不一定要用covered call??？為什么一定要用呢，掙到premium不就可以了？
請教老師，15題是否解析有誤？原文說的是要建立分散化的投資組合，解析說是集中頭寸
請問：
1. collar策略，在St
程寶問答
金程問答
