金程問(wèn)答
老師您好，2018第6題第1問(wèn)，“l(fā)ast year”的salary是250,000，且cash flow發(fā)生在年末，我理解250,000*(1＋3%)應(yīng)該是“this year”，所以計(jì)算"next year"的cash flow時(shí)，使用的不應(yīng)該是250,000*(1＋3%)^2嗎，為什么答案中salary、expense計(jì)算都沒(méi)加平方呢？謝謝！
這里的liquidity needs和一型計(jì)算 return里的liquidity needs有啥區(qū)別
老師，您好，關(guān)于riding the yield curve strategy，在做課后題的時(shí)候有一道題提到，當(dāng)短期利率上升1%，長(zhǎng)期利率上升超過(guò)1%，整個(gè)收益率曲線變得更加steep，為什么無(wú)法使用這種策略？同時(shí)在固定收益的基礎(chǔ)班講義136頁(yè)提到，這種策略在yield curve are stable and relative steep, since the price will appreciate more as the time passes。這里對(duì)于收益率曲線的stable應(yīng)該如何理解。
問(wèn)一個(gè)非考試問(wèn)題。reading 38 在所有階段都評(píng)估earning risk 和pre-mature death risk; 而且提出了兩款保險(xiǎn)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)（disable insurance，life insurance)。但是其實(shí)“不能勞動(dòng)”和“死亡”并不是獨(dú)立事件，也就是說(shuō)這兩者風(fēng)險(xiǎn)是有相關(guān)性的，但是他在管理風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)侯并沒(méi)有考慮這點(diǎn)（犯了mental accounting） ，這會(huì)不會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)管理的不夠有效？（有一部分保險(xiǎn)是多余的）。 老師怎么理解這個(gè)問(wèn)題？現(xiàn)實(shí)中呢？
如果后面的列都是hazard rate的話，第三列的數(shù)值代表什么？
這個(gè)premium 200萬(wàn)是已經(jīng)交了嗎？不可能一簽下保單就可以拿出去抵押貸款130萬(wàn)吧？萬(wàn)一我交不起保費(fèi)了怎么辦
2017年的題是跳過(guò)了嗎？這一年考的知識(shí)點(diǎn)現(xiàn)在刪掉了嗎？
老師，百題衍生品的case 1 Q6;用swaption可以鎖定在14.3%為什么錯(cuò)呢，題目說(shuō)“can”有權(quán)力以14.3%執(zhí)行，沒(méi)說(shuō)must
固定收益的Case7最后一個(gè)小題，怎么理解CF matching要有一個(gè)conservatuve interest assuption?
老師，請(qǐng)問(wèn)真題2011Q2的A問(wèn)，1.算cash flow need時(shí)，living expense為什么只乘以1.03的一次啊，題目說(shuō)的是25萬(wàn)是current year，那么這筆25萬(wàn)已經(jīng)在今年年初支付過(guò)了，然后在今年end退休，同時(shí)就應(yīng)該支付退休第一年的living expense=25萬(wàn)*1.03=257500，而到退休的year1也就是明年end，這筆living expense應(yīng)該是257500*1.03才對(duì)??；2.算TIA時(shí)，為什么不考慮今年能收到的salary，這筆錢肯定也要算在TIA的啊，然后房貸的本息payment也沒(méi)考慮，我唯一能想到的是題目把房貸本息＋今年的living expense合在一起，數(shù)字上正好和salary抵消，但是我覺(jué)得這么做肯定不對(duì)啊，這些肯定不是在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流，怎么能直接相加減呢，題目也沒(méi)有任何關(guān)于現(xiàn)金流時(shí)間的說(shuō)明或假設(shè)，感覺(jué)這道題有問(wèn)題啊
如果公司已經(jīng)成立20年，今年公司宣稱遵守gips，往前披露10年的業(yè)績(jī)，是否就已經(jīng)符合總共披露至少10年的標(biāo)準(zhǔn)了？
請(qǐng)問(wèn)case7第二題的B選項(xiàng)為什么是對(duì)的？題目中講到the distribution of duarations of individual portfolio assets must have a wider range than the distribution of the labilities.這就話是什么意思?。恐x謝
那新題目直接寫long term multi stage就行了咯？因?yàn)榭隙ǘ际莔ultistage的啊
180頁(yè)筆記想，objective欄，為什么是noninvestment asset
mortality credit是否考慮購(gòu)買年金的支出？
程寶問(wèn)答
