請問老師，歷年上午真題衍生品及風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)于VAR值這塊的內(nèi)容是不是都已經(jīng)刪除不用看了？
為什么是7.96年的公司債 2016.3.31-2024.6.16 maturity不應(yīng)該是8.2嗎
這里的（12.51-12.45）*6000，現(xiàn)在不是叫execution cost么？和以前的realized loss是同一個(gè)概念？ 還有12.45*15000為啥能算作總的implement shortfall？IS不應(yīng)該是等于paper return-actual return么
老師，機(jī)構(gòu)Ips書本93頁，case 3 的第三題答案沒看懂，能解釋一下嗎？她做這個(gè)swap相當(dāng)于liability ，利率上升smaller，這個(gè)是指的什么變Smaller？，還有最后一句話，合成的負(fù)債增加了久期抵消資產(chǎn)久期的增加，這個(gè)合成的負(fù)債是pay fixed swap ，久期不是減少的嗎？謝謝
固收case 12， 第三題，選項(xiàng)C也沒有說投資之后的匯率按照這個(gè)說法變化啊，我選的就是C，因?yàn)槲依斫獯_實(shí)如果3年期債券，美國的利率上升，英國利率下降，的確會導(dǎo)致兩國利差加大，從而增加carry trade的收益。 這種描述也太不嚴(yán)謹(jǐn)了，就是故意把人往溝里帶，考試也會這樣？
SI-IRR如何計(jì)算？用年化嗎？另外，如果是PE給月度估值算錯(cuò)嗎？還是一年、半年、季度、月度都行？
請問課后題fix income里面第三個(gè)case（Serena soto）里第四小問的b為什么對？ladder只是中間一直在有coupon，跟liquidity有什么 關(guān)系？以及a，barbell，ladder，bullet誰的reinvestment risk 最大？為什么？
原版書后習(xí)題第2題C，請問老師這里的expected spending 和discounted spending是怎么算出來的？
原版書后習(xí)題第4題C，請問這個(gè)credit metuod到底是免了屬地還是屬人的那部分？為什么是兩個(gè)取高？
請問 “The extent to which markets are mean-reverting also has a bearing on the cost of Type I and Type II errors. If performance is mean reverting, firing a poor performer (or hiring a strong performer) only to see a reversion in performance results is a Type I error.” 如果是 mean reverting, firing a poor performer。不是代表現(xiàn)在開除表現(xiàn)差的PM其實(shí)表現(xiàn)好，那不是type ii error嗎?
老師好，還是不太理解最高gamma最難delta hedge
P428頁對客戶說計(jì)算和報(bào)送符合GIPS，算對嗎？
老師請問 2018第二個(gè)case 我理解了portfolio的4M已經(jīng)是扣除上一年cash needs后的金額，但是有點(diǎn)不理解為什么在算donation的時(shí)候不用算上tax 影響？4M是一個(gè)稅前金額 然后用2.75算出來的需要的TIA應(yīng)該是一個(gè)稅后金額，可以直接相減嗎？
第一題under community為什么是增量部分，不是整個(gè)16m
這里的total interest rate allocation是指什么
程寶問答
金程問答