精 另類投資，原版書，159頁，Portfolio D的 99% CVaRs 并沒有超過20%，為什么選D？
老師，沖刺筆記214頁說UCITS可以讓較小的投資者獲得另類投資。結(jié)合R20課后題18，請問FOFs與UCITS有什么區(qū)別？為什么這道題不能同時選UCITS ？
老師：資產(chǎn)配置和fixed income這兩門課的關(guān)系或框架我一直很模糊，內(nèi)容有重疊，但好像側(cè)重點又不一樣？知識構(gòu)架是混亂的。能區(qū)分一下asset allocation里的alm、AO與fixed income 里的LDI、AO的區(qū)別和各自的側(cè)重點嗎？重點是能梳理一下知識構(gòu)架，非常感謝！
畫問號這邊，課后題的答案內(nèi)容，最后一句話，經(jīng)濟(jì)衰退時，周期性資產(chǎn)表現(xiàn)不好，大宗商品表現(xiàn)好，這不是相互矛盾嗎？周期性資產(chǎn)包含大宗
精 老師好， alternatives R20 寫作題AEFheah group 第二小問 我選的risk approach，因為題目中說了IC’s goal is diversifying portfolio with alter assets. risk factor不是可以avoid investing into two high correlated asset classes的嗎？ 謝謝老師
精 老師好，請問每個不同的derivative strategy的max gain/loss，breakeven的公式有沒有記憶和理解方法？謝謝
另類官網(wǎng)題，Raritan Case Scenario， 這題怎么就看出來是Taking advantage of option mispricing呢？有哪些指標(biāo)具體怎么判斷的
考試的時候會標(biāo)出哪個題是考哪科嗎？如果不會遇到這種兩個科目不一樣的怎么辦
這張表格想表達(dá)的意思是什么？可以解釋一下嗎？
請問advanced life deferred annuity在多年后支付給收益人時，年金是固定的，還是浮動的？
老師，PP和FF是passive,II和AA是active，這里的passive和active是Barnewall-two-way里提到的兩種分類嗎？還是傳統(tǒng)金融學(xué)中提到被動投資和主動投資呢？
R18課后題第5題，他只能完成long完不成short，那么他的activerisk也沒有達(dá)到預(yù)計目標(biāo)啊。
第6題視頻講解和文字講解不是一種思路，能給個最準(zhǔn)確的分析思路嗎
我每天明白，為什么在計算銀行保險的這個波動率的時候，負(fù)債的權(quán)重為什么是-（A/E-1），為什么前面要帶一個負(fù)號。因為按照洪老師說得，L的權(quán)重是L/E=（A-E）/E，那么就是A/E-1。這個符號出現(xiàn)的邏輯是什么。因為如果負(fù)債的權(quán)重是帶負(fù)號的，那么前2個計算收益和久期的公式里，就需要修改了。
標(biāo)黃的最后一段話：投資期限長，有更高turnover的權(quán)益策略里，把equity放在TEA里有更好的稅后收益？怎么理解？
程寶問答
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