前文說美國是world wide basis，只針對citizen征稅，例題中香港citizen在美國投資，不屬于美國citizen也要征稅？圖二擁有這個資產的三種情況屬于考點嗎？看不太懂，可以解釋一下？
最后一題講錯了？
請問這道題從哪里看出來是養(yǎng)老金的？r26最后一題
spreadrisk到底指的什么風險？
15題考點到底是什么？A選項是因為技術分析不是有力的投資工具所以錯？B和C怎么理解？考點內容在原版書里有涉及嗎？
不懂DTS
r13 第17題借這題問一下covered irp和uncovered irp 書里頭寫Although forward FX rates should in theory be an unbiased predictor of future spot FX rates if uncovered interest rate parity holds, in practice investors sometimes seek to exploit a persistent divergence from interest rate parity conditions (known as the forward rate bias) by investing in higher-yielding currencies, which is in some cases enhanced by borrowing in lower-yielding currencies.實際上是指 雖然我們認為unvovered parity hold，理論上無法進行carry trade，但是實際上，投資者還是會尋找forward rate bias，進行carry trade吧？可以這樣理解么
DTS這道例題，為什么不能用effective spread duration直接乘以spread變化值10bps？正常公式不就是久期*變化值嗎
請問為什么是轉換的時候用104.15？
關于這個CASE的第9題，我有一個小的疑問關于CLARNDER 期權，在這個題里我能理解是投資者認為短期價格不波動，長期價格會變化所以進行的操作。我們在上課時也說過，這個期權的核心是TIME DECAY，那么這個DECAY就是指的投資者對波動的預期嗎？還是有其他的針對TIME DECAY的獲利方式。
我比較好奇，為什么在之前option的reading里沒有在股票對沖策略介紹seagull spread，是因為對外匯用seagull spread更好嗎？
老師您好，課后題7題，經典題（47頁），strategy 6 答案解釋中bear spread=long put option+short put option,可是講義中bear spread分為bear call spread和bear put spread.
26題，有25%的區(qū)間限制，不應該是discretionary 嗎？怎么是active呢？27題，答案用的是under hedge策略，沒有很懂，我可以先long us forward contract 再short 平掉嗎？
R27第41題
基礎課cme第115頁關于ARCH的那個例題，老師課上沒有講，有點兒看不懂，能給解釋一下嗎？
程寶問答
金程問答
