金程問(wèn)答
第5題，interest adjustment 的說(shuō)法為什么是錯(cuò)誤的？A賬戶本不應(yīng)該分配股票卻給它分配了，B賬戶本應(yīng)該分配股票卻沒有給它分配，那A賬戶把錯(cuò)誤分配過(guò)來(lái)的股票對(duì)應(yīng)的收益和損失給B賬戶，而B賬戶將占用資金對(duì)應(yīng)的利息給A賬戶，這樣怎么不可以嗎？
道德官網(wǎng)題，CleanTech Research Fund Case Scenario， 這一題的A選項(xiàng)the adverse and skeptical opinions of EnergyAlgae products.哪里違反了呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)，客戶的禮物需要提前披露，如果是上市公司的象征性禮物，需要披露嗎？
老師好，押題道德第一個(gè)case第四題，為什么沒有違反due diligence呢？文中說(shuō)看到recommend后就直接行動(dòng)。這里怎么去區(qū)分，是不是因?yàn)槭莍nternal research就可以直接用，external的就要驗(yàn)證審查？
關(guān)于費(fèi)用，gross return是已經(jīng)扣了所有的trading expense。 net return=gross-management-custody fee=gross-bundle fee？
老師 好，34題和35題這里，關(guān)于 MNI，我理解的 MNI不應(yīng)該 是 針對(duì)標(biāo)的 公司 股票的嗎 ？原文里說(shuō) 有個(gè) 公司喇叭廣播公司分析師觀點(diǎn)，這算內(nèi)幕信息？問(wèn)題一：對(duì)于對(duì)于這個(gè)喇叭 的 問(wèn)題，能用喇叭廣播的應(yīng)該不算 內(nèi)幕吧？難道一個(gè) 公司 重大內(nèi)幕，公司一邊喇叭廣播一邊讓員工 注意保密？問(wèn)題二：對(duì)于廣播的問(wèn)題，原文 說(shuō)廣播分析師的觀點(diǎn)等 ，這個(gè) 分析師的 觀點(diǎn)算不上MNI吧 ？就算是知名分析師，如果觀點(diǎn)沒公開，我利用了，這傾向于違反 勤勉 盡責(zé)吧？ 問(wèn)題三：想問(wèn)一下老師三級(jí)道德題跟二級(jí)的區(qū)別，做了 兩天感覺 錯(cuò)的 題 都是一些惡心的 地方 ，比如用一些 容易引起歧義的詞語(yǔ)，比如喇叭什么的，是不是三級(jí)套路 就這樣？
老師你好，第四題，因?yàn)閜olitical 的reason繼續(xù)使用難道沒有違反客觀原則么？
reading3 課后題第3問(wèn)，如果因?yàn)樗惴ǔ隽藛?wèn)題，要糾正，正確的做法是什么呢？這個(gè)fund是不是錯(cuò)在沒有將違背IPS的allocation和相應(yīng)的修正方案communicate給客戶提前approve呢？ 第4和第6問(wèn)，這個(gè)養(yǎng)老基金經(jīng)理在爭(zhēng)取interest credit 的時(shí)侯，因?yàn)榕陆o基金帶來(lái)政治風(fēng)險(xiǎn)，所以繼續(xù)為客戶爭(zhēng)取利益同時(shí)不引起不必要的政治風(fēng)險(xiǎn)；但后面看得到的回復(fù)說(shuō)明這個(gè)fund管理流程出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題，以致他不能幫助客戶維護(hù)利益，基金治理風(fēng)險(xiǎn)給客戶帶來(lái)的損失可能要比政治風(fēng)險(xiǎn)更直接，更嚴(yán)重。所以他選擇eliminate。是這樣嗎？
請(qǐng)問(wèn)reading6的11小題，既然已經(jīng)有規(guī)定large cash flow 認(rèn)定為發(fā)生在月底，在什么還要重新計(jì)算現(xiàn)金流前后的return呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)打印業(yè)績(jī)發(fā)生的錯(cuò)誤，是Misrepresentation,還是performance presentation？打印業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)的都是mispresentation嗎？和業(yè)績(jī)展示有關(guān)的錯(cuò)誤有哪些？
老師您好，我想請(qǐng)教一下，之前一二級(jí)老師說(shuō)過(guò)：只要披露就不違反獨(dú)立客觀性。但雇主沒同意就收禮物，沒有違反獨(dú)立客觀性，但是違反了additional compensation。 我比較困惑的一點(diǎn)是：如果收到一個(gè)貴重的禮物，披露了，但沒有收到雇主同意就收下。雖然披露了，貴重的禮物會(huì)影響?yīng)毩⒖陀^性吧？謝謝您。
老師，第三題為什么balanced portfolio違反了IIIC合適性原則呢？
老師好，沖刺筆記P299，關(guān)于介紹費(fèi)，書上寫了兩條比較類似的情景：①我向客戶推薦雇主公司，獲取的酬勞不屬于推介費(fèi)，而是提成，屬于正常收入。②我把客戶推薦給同公司的不同部門，獲取的酬勞和好處屬于推介費(fèi)。這兩個(gè)其實(shí)都是把客戶推薦給我的公司，一個(gè)不屬于推介非，一個(gè)屬于，那么區(qū)分①②的關(guān)鍵點(diǎn)，是不是在這里就默認(rèn)①中我就是專門拉客戶的銷售人員，而②中，我是公司銷售部以外的員工，比如風(fēng)險(xiǎn)部的員工？這樣理解對(duì)嗎？
老師，not state or imply to obtain what was achieved in the past這句話大致什么意思？想表達(dá)的是過(guò)去業(yè)績(jī)不能代表未來(lái)，不要隨意承諾業(yè)績(jī)的意思嗎
老師好，不太明白課程中提到付費(fèi)，對(duì)方給出內(nèi)幕消息也可以使用
程寶問(wèn)答
