第四題，如果央行利率10%，超過7.75%，會出現(xiàn)什么情況？
這里有兩個abovetrend可以解釋下這個是怎么回事嗎？剛剛開始GAP說是負(fù)值，說明實際GDP沒有potentialGDP高。但是高出趨勢的話，那就是正的。initialrecovery階段的GAP是負(fù)值，這個和匈牙利不符合啊
老師，這道Mock B AM的題，為什么二線城市的cap rate比gateway城市高？
老師課后第8題，focus on CF,回答captial mobility ,UIP,portofolbalance , portfolio compositon an sutainability issues.這樣可以么？
老師好，1 為什么bond yield是長期利率？ 2. 為什么bond yield是lagging ，上課老師講的好像是同期指標(biāo)，謝謝老師
關(guān)于cash return，deflation導(dǎo)致物價下跌，手中現(xiàn)金增值，購買力增強(qiáng)，現(xiàn)金回報率增加。如何和老師分析的結(jié)合在一起？而答案也說從持有少量現(xiàn)金獲利是否沖突？
不是應(yīng)該向下傾斜嗎
為什么講的時候增長=GDP+S+PE但是做題的時候又變成增長=DIV+GDP+S+PE?
price變動要rebalance，market變動改變CME，那么什么時候要reconstruction呢？
老師你好，這兩個上下是否矛盾，老師講的沒聽懂。原版書也沒找到這句話啊
原版書的教材213頁的這段話如何理解？以及“overshooting”如何理解？ With floating exchange rates, the link between interest rates and exchange rates is primarily expectational. To equalize risk-adjusted expected returns across markets, interest rates must be higher (lower) in a currency that is expected to depreciate (appreciate). This dynamic can lead to the exchange rate “overshooting” in one direction to generate the expectation of movement in the opposite direction.
圖中說到使用shrinkage estimate是將由sample VCV matrix得到的結(jié)果和factor-based VCV matrix的結(jié)果進(jìn)行加權(quán)平均。那意義何在呢？本來使用factor-based VCV matrix計算的目的就在于減少計算量，而不使用sample VCV matrix。但是既然都有了sample VCV matrix的結(jié)果，那直接用不就好了？
老師，對于第一和第二問，如果按照買低賣高的原則，南美債券收益率下降價格上升，那就是賣出，歐洲債券收益率上升價格下降，那就買入。從這個角度思考和答案正好相反。該怎么分辨什么時候用什么角度去想問題呢？謝謝
這節(jié)課里好像出現(xiàn)了很多的spread，有market spread、midquote spread、quote spread，有點混亂了，能不能再總結(jié)一下，很多名字不一樣的感覺又是同一個東西。
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