金程問(wèn)答
根據(jù)UIRP, 利率變低未來(lái)不是預(yù)期貨幣升值嗎？
為什么“增加政府債券的供給使得財(cái)政政策的影響不明顯”
問(wèn)個(gè)題外話，我國(guó)在三元悖論中，是不是只滿足獨(dú)立的貨幣政策？資本既沒(méi)有自由流通，也不是固定的匯率
第二題，怎么判斷題目給的這些增長(zhǎng)率是一年的還是10年的呢？哪些指標(biāo)需要做10年復(fù)利換算啊
這里老師說(shuō)，本幣通脹高，本幣利率高，本幣利率高，本幣貶值？
老師第二題，Long-term NOI growth不是約等于0嗎？
請(qǐng)問(wèn)Because inflation expectations are an important component of bond yields, this countercyclical pattern is one of the reasons that the yield curve’s slope is countercyclical.是什么意思，能畫(huà)圖解釋一下嗎？
好像沒(méi)看出這四個(gè)points跟capital flow有什么關(guān)系啊，又是怎么影響foreign exchange rate的呢
這題題目沒(méi)有明說(shuō)是long-term還是short-term，earnings growth又說(shuō)是long-term，但outstanding shares的變動(dòng)和p/e長(zhǎng)期來(lái)看是趨于0，為什么這題又要加上呢？
所以利率上升，久期該如何變化？利率上升，大家會(huì)賣(mài)掉債券然后投資利率更高的產(chǎn)品，久期會(huì)下降吧？那自然持有到期收益率會(huì)下降吧
第一小題是不是把后面兩個(gè)步驟寫(xiě)出來(lái)就能拿大部分分?jǐn)?shù)，在考試中是不是必須答的
可以直接人工提問(wèn)嗎
不太明白bond的供給為什么會(huì)影響yield curve財(cái)政政策為什么會(huì)用到bond來(lái)調(diào)節(jié)？
你好我有兩個(gè)問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)：1. 為何fiscal policy會(huì)讓長(zhǎng)期rR受影響？長(zhǎng)期的不都是人們的expectation嗎？ 2. 這里monetary和fiscal的結(jié)合似乎沒(méi)有考慮到LT和ST的區(qū)分？fiscal影響LT，但monetary影響ST inflation（LT inflation也不受政策影響）這怎么得來(lái)loose monetary會(huì)有high expected inflation的呢？
老師，您好，第四題，為什么利率低導(dǎo)致貨幣貶值
程寶問(wèn)答
