在房地產(chǎn)的收益率計算中（r=cap rate+g-△%cap rate），cap rate和價格P呈倒數(shù)關(guān)系，用-△%cap rate來替代△%在數(shù)值上是否不精確？
trade flow是進(jìn)口額的意思還是net trade flow是進(jìn)口額呢？混了謝謝
老師，原版書標(biāo)藍(lán)的這句話我有點(diǎn)看不懂，能給講一講嗎？為什么required return開始下降，后來又higher了？
老師請問能具體解釋一下相關(guān)系數(shù)低估，為什么分散化高估方差低估了呢
老師好，fixedincomereturn的時間風(fēng)險里，我理解因?yàn)橥浻上M(fèi)主導(dǎo)，所以債券價格下降，風(fēng)險小，所以premium低。為什么說名義債券return和growth負(fù)相關(guān)怎么理解呢？（希望技術(shù)部門盡快在提問小窗口里解決一摁空格，視頻就自動播放的問題。希望老師再和技術(shù)部門反映一下，謝謝）
如圖。
請問shrinkage estimate該怎么理解呢？ 1. 定義是說sample和target matrix結(jié)合， 2. 波波說是歷史和模型結(jié)合， 3. 我的筆記又寫了歷史和主觀結(jié)合。 三個都對嗎？
請問Casebook的2014年CME的A題目，答案解析中把0.4%的illiquidity分別加入了fully integrated risk premium和fully segmwnted risk premium中，然后再加權(quán)平均，最后再加上risk free rate. 請問是否可以在計算兩個risk premium時先不加0.4%，而是先加權(quán)平均，求出weighted risk premium，最后再加上risk free rate和illiquidity premium。雖然兩種計算方法得出的結(jié)果是一樣的，但是到底哪個是對的呢？
其它幾題還勉強(qiáng)能理解，6題完全想不通。貨幣政策寬松，影響短期利率，所以短期利率下降。財政政策緊縮，影響長期利率，所以長期利率下降。所以應(yīng)該選a啊，利率下降嘛。 若是非要換個角度，貨幣政策影響預(yù)期通脹而財政政策影響real int rate？那我怎么知道什么時候用哪個理論呢？
老師請問下，到底o(hù)utput gap是=potential GDP-Actual GDP，還是反過來啊
老師好 這個題目的Ｃ選項(xiàng)如何體現(xiàn)在這個客戶的情況中？
第5題里面提到statement6，體現(xiàn)的是risk-aversion。那么如何區(qū)分行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和prospect theory里面提到的loss-aversion呢。
he peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 這是一個問題的statement，為什么這句話是錯的？答案說這種情況下Danish bond yields應(yīng)該上漲
請問老師prospective theory和savage utility theory的區(qū)別是什么？
前面不是說lender能獲得兩部分收益，一個是fee，一個是collateral的再投資收益嗎？現(xiàn)在怎么說collateral賺的超過lending rate的部分都要還回去？那不是說lender只賺了一個fee嗎？
程寶問答
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