reading3課后題第2題為什么說a diffusion index是采用了indicator-based approach？謝謝
如圖。
R3課后題低7題，增加轉(zhuǎn)移支付是寬松的財(cái)政政策，引入更加累進(jìn)的稅率是緊縮的財(cái)政政策，綜合應(yīng)該是neutral ，答案為什么是C
在BusinessCycle的五個(gè)階段，bond-yield-curve的特點(diǎn)分別是什么？bond-yield-curve和short-term-rates的圖形特點(diǎn)是一致的嗎？
請問老師，這里題目說了用GK model，GK model就是考慮了share repurchase和P/E變化的。題目確實(shí)又問了long run expected rate of return，遇到這種情況的時(shí)候我應(yīng)該怎么考慮呢，到底是計(jì)算share repurchase和P/E還是不計(jì)算呢？
請問Casebook的2014年CME的A題目，答案解析中把0.4%的illiquidity分別加入了fully integrated risk premium和fully segmwnted risk premium中，然后再加權(quán)平均，最后再加上risk free rate. 請問是否可以在計(jì)算兩個(gè)risk premium時(shí)先不加0.4%，而是先加權(quán)平均，求出weighted risk premium，最后再加上risk free rate和illiquidity premium。雖然兩種計(jì)算方法得出的結(jié)果是一樣的，但是到底哪個(gè)是對的呢？
R11第三題A，為什么算equity premium的時(shí)候不用考慮div income？即CG 4.6% +div 2.6% - bond 2.8%？ 第三題C，為什么算風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是用expect 的equity - current 的bond？不應(yīng)該取同一時(shí)點(diǎn)么？
其它幾題還勉強(qiáng)能理解，6題完全想不通。貨幣政策寬松，影響短期利率，所以短期利率下降。財(cái)政政策緊縮，影響長期利率，所以長期利率下降。所以應(yīng)該選a啊，利率下降嘛。 若是非要換個(gè)角度，貨幣政策影響預(yù)期通脹而財(cái)政政策影響real int rate？那我怎么知道什么時(shí)候用哪個(gè)理論呢？
老師好 這個(gè)題目的Ｃ選項(xiàng)如何體現(xiàn)在這個(gè)客戶的情況中？
he peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 這是一個(gè)問題的statement，為什么這句話是錯(cuò)的？答案說這種情況下Danish bond yields應(yīng)該上漲
請問老師prospective theory和savage utility theory的區(qū)別是什么？
沒聽懂，為啥跟市場same rate的時(shí)候，投資者的VWAP和benchmark VWAP是近似一樣的。這個(gè)老師好奇怪，重點(diǎn)需要解釋的一帶而過，而對于不重要的什么預(yù)測市場交易比例解釋這么多？？這個(gè)課聽得好糟心，一直是避重就輕地講，差評。
Martin recommends to Johnson that SAMN incorporate a new rule that news be validated before a trade triggered by news is executed. 第7題 不太理解縮短距離的話，為什么有助于news be validated新聞被證實(shí)呢，為什么不能聘用一些投資專家來驗(yàn)證新聞
前面不是說lender能獲得兩部分收益，一個(gè)是fee，一個(gè)是collateral的再投資收益嗎？現(xiàn)在怎么說collateral賺的超過lending rate的部分都要還回去？那不是說lender只賺了一個(gè)fee嗎？
原版書core第2本，127頁 option payouts那段：“e.g., convertible bond arbitrage in which the manager goes long the convertible bond, short the equity for the same underlying, and hedges the interest rate risk)”這是咋對沖的？不理解
程寶問答
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