請問老師，這里題目說了用GK model，GK model就是考慮了share repurchase和P/E變化的。題目確實(shí)又問了long run expected rate of return，遇到這種情況的時候我應(yīng)該怎么考慮呢，到底是計算share repurchase和P/E還是不計算呢？
R11第三題A，為什么算equity premium的時候不用考慮div income？即CG 4.6% +div 2.6% - bond 2.8%？ 第三題C，為什么算風(fēng)險溢價是用expect 的equity - current 的bond？不應(yīng)該取同一時點(diǎn)么？
這題cash的解釋我不太清楚，如果inflation is falling，那就代表今天的cash比明天的cash值錢，因為purcahsing power 增加，但是解答為什麼說cash is unattractive? 而且cash 除非拿來投資不然就還是cash，所以如果我持有cash不投資，那cash 跟 short-term rates 應(yīng)該是沒有關(guān)聯(lián)性的? 另外，Cash 跟 short-term interest-bearing instruments 應(yīng)該是兩個不同的asset classes吧? 感激不盡
老師，能幫忙再解釋一下overshoot么，謝謝
為什么short term government rate增加時，貨幣升值呢
老師，Reading 11的第4題B問，如果題干再多給一個條件無風(fēng)險利率是不是就可以算每個行業(yè)的Sharp ratio進(jìn)而得出哪個最優(yōu)的結(jié)論了？
在算premium的時候，比如股票相對債券的premium，如果題目有historical、current、expected rate，應(yīng)該怎么判斷用哪一個呢？？三者分別在什么情況下使用呢
關(guān)于peg，notes上說“the pegged currency country must follow the economic policies of the country to which it has pegged its currency”，這里的“economic policies”是否包括monetary Policy和fiscal policy？還是只包含monetary policy？如果是第一種情況的和，我理解peg會影響monetary policy的原因，但是peg是如何影響fiscal policy的？
老師好，請問reading9課后題第15題，答案關(guān)于momentum的解釋怎么理解呢？麻煩老師再詳細(xì)解釋一下，謝謝
老師您好，這道題中Client 1 有regret aversion，那他為什么不追漲殺跌，表現(xiàn)出羊群效應(yīng)呢？為什么要像答案里說的那樣，只take no action？謝謝您。 我覺得他除了take no active，也可能做多Uno Inc，做空Deux Co。
這個復(fù)利算法沒看懂，我覺得應(yīng)該是1.009的74次方=1.94，而題目給出的信息是e的0.67次方=1.95，邏輯在哪
沒聽懂，為啥跟市場same rate的時候，投資者的VWAP和benchmark VWAP是近似一樣的。這個老師好奇怪，重點(diǎn)需要解釋的一帶而過，而對于不重要的什么預(yù)測市場交易比例解釋這么多？？這個課聽得好糟心，一直是避重就輕地講，差評。
Martin recommends to Johnson that SAMN incorporate a new rule that news be validated before a trade triggered by news is executed. 第7題 不太理解縮短距離的話，為什么有助于news be validated新聞被證實(shí)呢，為什么不能聘用一些投資專家來驗證新聞
Q2 購買力遭到破壞是否是收益低于通貨膨脹率呢？還是指收益低于最低支出？
老師好、可以請教一下第二題 risk of free riders 是怎麼產(chǎn)生的嗎？看不太出來
程寶問答
金程問答