老師你好，R4 example4 的第二問，幫忙看一下這么寫作是否可以？ Casey’s assumptions are not plausible for the long run. For the long run： 1.P/E multiples equal 0； 2.The rate of net share repurchases equal 0； 3.corporate earnings growth rate equal expected (nominal) GDP growth rate. long-run expected return equal 7.25% = 2.25% + 5.0%.
這個題怎么寫答案？ 另請講一下current account 和capital account中的exchange rate分別怎么變動？
R3, excample 9 第2個問題，請問如何理解答案？具體問題在附件圖片，對應(yīng)到Taylor rule 具體指哪些部分
recession hedge那里，通脹由于強(qiáng)需求導(dǎo)致，宏觀經(jīng)濟(jì)增長，投資者投入股票，賣出債券。那不是應(yīng)該債券價格下跌，yield上漲嗎？
老師，第一套MOCK題目下午題第6題，視頻講解中說高頻數(shù)據(jù)是降低方差、協(xié)方差和相關(guān)性，但是原版書上寫的是提升，是不是老師說錯了。請老師解答下，為何是提升方差、協(xié)方差和相關(guān)性，但是并不能提升均值準(zhǔn)確性？
cap rate
第三題用F/S=（1+Rdc)/(1+Rfc)算出來是1.2836，所以考試的時候如果用一種方法算出來沒有正確答案，就要試試另一種么？感覺兩種并沒有絕對的用誰不用誰
老師好 請問這題這樣理解對嗎，例如 第一問 智利， 我這么理解的： 智利現(xiàn)在匯率將要升值，根據(jù)uirp 智利利率應(yīng)該要下降，智利債券價格要上升，智利債券YTM要下降，所以第一問對的 第二問，丹麥匯率要下降，根據(jù)UIRP 丹麥利率上升 債券價格下降，YTM要上升。 另外請問bond yield 就是YTM嗎
1 怎么看出是early expansion 2 為什么early expansion 是短期 steepen 長期flatten？整個收益率曲線應(yīng)該是flatten的吧?
精 請問可以詳細(xì)解釋一下inflation對于bond，real estate和equity的影響嗎？
緊縮貨幣政策導(dǎo)致短期利率上升，寬松財(cái)政政策導(dǎo)致長期利率上升。為什么這里不用這個結(jié)論解答？
請老師指明一下困惑，在deflation環(huán)境下，CE的投資吸引力到底是positive的還是negative的，19年notes教材中表述為"Negative with approximately 0% interest rates"
CME： “A factor-based VCV matrix approach may result in some portfolios that erroneously appear to be riskless if any asset returns can be completely determined by the common factors or some of the factors are redundant.”這句話怎么理解？
S-T model中RP(下標(biāo)i 上標(biāo)S）和RP（下標(biāo)i 上標(biāo)G）分別是什么意思？
百題case4第三題：variance of residual risk 為什么是0.044？ 圖中表示的為什么不是standard deviation?
程寶問答
金程問答