為什么選A？
老師第二個題，這個fund有固定的負(fù)債吧，為什么不能C
原版教材180頁，exemple 8 . "The passive element is a transparent rules-based implementation of the weighting scheme based on inverse volatilities." 這句話怎么理解呢？ 通過案例里的描述，這種給予高波動率股票以低權(quán)重的做法，不正好是主動管理的意思么？為啥說它是被動管理呢？
老師，這三個statement哪個不對…
孩子已經(jīng)18歲，正在讀大學(xué)，承受的風(fēng)險竟然可以比慈善目的的校園捐贈更高？（而且校園捐贈是兩年后）
老師 百題case7的第二題 不選AB兩項的原因是200mm還不算large institutional investor 所以不推薦嗎 我感覺這里文章給的context都是說這個資產(chǎn)規(guī)模慢慢變大且經(jīng)濟形勢變好 我以為這會是可以投資alternative asset 的預(yù)兆
三級 經(jīng)濟學(xué) 構(gòu)建一個通脹敞口，為啥long通脹型bond，再short掉普通名義國債不對？這不就是只剩通脹-linked因子了嗎？
三級 AA $5.5 Million Account是net of tax，net of tax是說明這個賬戶就是taxable account了嗎？ 如果貨幣基金賬戶是taxable account，那我也可以理解為taxable account 對equity這類low tax資產(chǎn)比較適合，我多配制一些equity更好，那么$5.5 Million Account選擇Alternative 1: 80% equities也講得通吧？ 這類題目怎么權(quán)衡equity權(quán)重更大一些重要？ 另外，taxable account內(nèi)資產(chǎn)波動小我可以理解，但是為什么韓霄說資產(chǎn)波動率降低，故可推導(dǎo)出其rebalancing range更大？不make sense吧
老師，另類投資和傳統(tǒng)投資工具的相關(guān)性低，分散化效果應(yīng)該是變好的。那么，這一句話"Illiquid asset classes cannot be readily diversified to eliminate idiosyncratic risk"是否前半句readily diversified是沒錯的，而是錯在后半句‘以消除特殊風(fēng)險’呢？謝謝。
老師好，缺點的第二點沒太明白，可以舉例說明下嗎？
這句話意思是投的錢占PE比例太少，不會受到PE重視？Access to such an asset class as private equity may be constrained for smaller asset owners, such as Titan, who may lack the related internal investment expertise.
老師請問這道題b為什么不對？我理解是跟A 是對立面，這么大比重放在另類資產(chǎn)，市場可能消化不了這么大的資金量，所以應(yīng)該weights應(yīng)該低一些，這樣理解不對嗎？
Question 2 多大的asset size 才算大，?。?
Question 5 what is home bias?
為何非得用FOF/commingle fund來代替？
程寶問答
金程問答