第七個知識點(diǎn)怎么沒有？
請問Q4，B選項(xiàng)。strategy 2 的說法為什么不能理解為應(yīng)賣出長期資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)長期資本利得？shorten holding period 不能理解為賣出資產(chǎn)嗎（減短持有期）？畢竟長期資本利得稅率比短期資本利得稅率低呀
這里A債券產(chǎn)生的coupon 為什么不是面值1000000*5%而且用1905000*5%？
隱藏訂單要交易成功，是指買賣雙方都要下隱藏訂單還是，單方面下一個隱藏訂單，碰運(yùn)氣去交易成功？
這個2960000 是不是計(jì)算有誤
官網(wǎng)題：step3怎么直接rf+RP了？?呢？E(Ri)=rf+?*RP
這種分析優(yōu)缺點(diǎn)的題目需要寫幾條能得滿分？還是講義上所有的優(yōu)缺點(diǎn)都得寫完？
regime changes的effect 寫會加入non-stationary data能得分嗎
講義里最后一句話里的公式是怎么得來的？什么叫做unconditional expected value of the variance?
請問如何做利率的年化，這塊一直很模糊，考試中沒辦法區(qū)分哪些需要年化，哪些不需要。 有沒有什么地方能找到比較全面的解釋和舉例？謝謝
這里面答案的回答 the shocks of volatility arise from unexpected large or small returns,怎么理解？另外，答案提到coeffients 是正數(shù)且不太大，文章中并沒有說呀？這個是怎么推理得出的呢？能不能直接簡單答：ARCH model是基于時(shí)間序列的預(yù)測波動、風(fēng)險(xiǎn)的模型，基于過去的波動率和shocks來預(yù)測當(dāng)前的volatility，因此包含time variation和capture observed clustering呢？
為什么股票回購的收益是減呢？
Mock22，Q6，這道題A沒懂哪不對。B的話時(shí)間那么長，不考慮regime的更替了嗎，所以一邊不是說不需要那么長。
VCV這里impose cross-sectional consistentcy這個到底是個什么意思…… 實(shí)在理解不了 哪個impose，哪個不impose……
這里我不明白，C國經(jīng)常賬戶是盈余的，為什么還要把資本挪過去。經(jīng)常賬戶和資本賬戶不是此消彼長，加總等于0嗎，如果把資本從A國挪去C國，C國的經(jīng)常賬戶和資本賬戶就都是surplus，就不平衡了呀
程寶問答
金程問答