百題case4 Q3 為什么圖表中residual risk 4.4% 代表variance 而不是standard deviation？
題目問的是expected long-term equity return，長期的話應(yīng)該不算上expected nominal earnings groeth return 以及再定價收益呀？
老師好！R3(3)課講到大約16分鐘的地方，Irene老師講在累進稅率制下，經(jīng)濟擴張器，收入上升，要交的稅也上升，個人的所支配收入降低，消費就降低。我從邏輯上不能理解，雖然稅額變大，但總體收入增大，個人的稅后凈收入還是增加的呀，為什么說個人的所支配收入降低了呢？
哪兒寫了A大于B大于C？
精 老師好 1. 請問當短期通脹上漲，短期bond yield上漲，是有利bond的，為什么intermediate maturity is most vulnerable？但當長期通脹上漲，長期bond yield上漲，這不是好事嗎？為什么會說longest maturity is the most vulnerable？詳見P132 example 8 2. 當deflation時，短期利率下降，為什么risky asset price 會fall sharply？詳見P135 example 9 3. substantial tax cut的意思不是減稅嗎？為什么government deficit和current account deficit還會增加？詳見P143 example 11
CME百題case4第2小題，為什么segemented market sharp ratio等于global market的sharp ratio?是默認的嗎？
01:49:37 老師說錯了吧，本幣利率高于外幣利率的時候，本幣會貶值才對。使用IRP是不能從利率套息角度來看的，是從長期的利率平價來看的。長期高利率國家會貶值才對。除非這里是從carry trade套息的錢的流入的角度來看。才會短期內(nèi)呈現(xiàn)同向變動。
精 官網(wǎng)mock2下午12題
精 3和4不是很明白
這屬于財政政策嗎，買國債會不會越買利率越高變成緊縮
means based transfer put轉(zhuǎn)移支付和progressive tax累進稅率是寬松，還是緊縮fiscal policy
equity vs bond 是什么方法？ equity premium需要扣減的如果是無風(fēng)險收益率，那么用10年期國債（包含Term premium）作為無風(fēng)險收益率是否合適？
還有這個，謝謝
課后題19頁8題講一下解答內(nèi)容怎么寫
請問畫橙色線的部分怎么理解？不懂為什么是1 ％
程寶問答
金程問答