金程問(wèn)答
當(dāng)貨幣政策是restricitve，財(cái)政政策是stimulative的時(shí)候，短期利率上升，長(zhǎng)期利率也上升，且短期利率上升的幅度要比長(zhǎng)期利率上升的幅度大，這種情況有沒(méi)有可能出現(xiàn)inverted yield curve? 我覺(jué)得這些結(jié)論就算理解了也很難記住，老師有什么辦法幫幫我嗎？
為何A小題用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是 10年期國(guó)債歷史平均收益率2.8% 而C小題用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率又是當(dāng)前的10年期國(guó)債收益率2.3%？？？
老師，risk neutral rate和risk free rate的區(qū)別是啥啊？是risk neutral rate不包括default probability嗎？
請(qǐng)問(wèn)一下，為什么是earnings per share/GDP，不是整個(gè)股票市場(chǎng)的return嗎
原版書(shū)227頁(yè)example 2 的例子中的，這句話是什么意思？ The 10-year government yield declined only a few basis points, while the yield on comparable government agency bonds remained unchanged 因?yàn)榇鸢甘峭ㄟ^(guò)這句話來(lái)說(shuō)明收益率曲線變陡峭，term premium 變大的。government和omparable government agency bonds 是什么區(qū)別？
這道題紅色部分沒(méi)有理解，為什么要在她自己的預(yù)測(cè)里減掉這部分？ 是否能詳細(xì)解讀一下
老師好，Q13 statement 2 ，請(qǐng)問(wèn)，已經(jīng)是負(fù)利率的國(guó)家還會(huì)繼續(xù)受到貨幣政策的影響嗎？
您好，圖是資本市場(chǎng)預(yù)期原版書(shū)184頁(yè)reading10例題。畫(huà)紅線地方不明白？第2問(wèn)說(shuō)是要求出連續(xù)復(fù)利收益率，答案就是正常求股票收益率的幾項(xiàng)內(nèi)容相加，沒(méi)有看出答案里怎么體現(xiàn)連續(xù)復(fù)利??？
這里市場(chǎng)剛經(jīng)歷過(guò)金融危機(jī)，所以容易把幸存下來(lái)的公司作為投資的研究目標(biāo)，這個(gè)不是survivorship bias么，為什么C不能選呢，A的available bias，題目中也沒(méi)有說(shuō)到W同學(xué)有類(lèi)似的行為啊
百題CME, Case 7, 問(wèn)題3, 這題看了答案真是萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到...真考這個(gè)嗎?
老師我有個(gè)問(wèn)題，百題cme第7大題第1小題:意思是dividend不和gdp掛鉤。但是cme第6大題第二段里說(shuō)成熟經(jīng)濟(jì)，dividend增漲等于GDP增長(zhǎng)。矛盾啊。
老師您好 09年真題Q5 partA中 回購(gòu)收益率是-0.5%，不應(yīng)該增加最終的return嘛，答案是用股利收益率-0.5%？ 另外 earnings growth應(yīng)該用的是歷史數(shù)據(jù)還是 forward real＋inflation？
老師你好，我不太理解這個(gè)表格第一行，超預(yù)期的通脹下，為什么increasing yield對(duì)cash是positive impact，decreasing相反？ 麻煩老師能詳細(xì)講解下么？
1.2018年q2的A題目答案是啥 2.c題目這個(gè)我看講義也沒(méi)講，怎么掌握呢？是考綱嗎？
在GK模型中，如果股票回購(gòu)， 股票的數(shù)量是減少的，那么△s是負(fù)數(shù)，那么-%△就是正數(shù)，增加了收益率； 如果是股票的數(shù)量是增加的，△s是正數(shù)，-%△就是負(fù)數(shù)，就降低了收益率； 我的理解是正確的嗎？
程寶問(wèn)答
