金程問(wèn)答
我怎么看出這個(gè)100bps是5年的term premium? 什么時(shí)候應(yīng)該要加term premium? 而且這個(gè)是5over1的spread，不應(yīng)該是5over0嗎？
為什么public equity沒(méi)有fixed income穩(wěn)定呢？
老師 請(qǐng)問(wèn)這題為什么Y會(huì)升值啊 根據(jù)利率平價(jià)公式 不是rate越高 利率越低嗎
這里的Sd/f decline怎么理解
如何理解statement 3 是正確的，請(qǐng)老師講解一下？
Wakuluk started her career when……這不是明顯在指一個(gè)時(shí)間上的問(wèn)題嗎，為什么不是time perild呢，即使處在動(dòng)蕩的時(shí)期，也不影響獲取數(shù)據(jù)的availability吧
老師，截圖兩頁(yè)的結(jié)論，monetary policy寬松會(huì)導(dǎo)致high expectation inflation，我理解是會(huì)讓市場(chǎng)收益率曲線變高；但在the yield curve這一章節(jié)又說(shuō)stimulative的時(shí)候，短期利率是下降的。所以montary policy是寬松還是緊縮，對(duì)市場(chǎng)收益率的影響，似乎在這兩章節(jié)有些矛盾，請(qǐng)問(wèn)要怎么理解呢？
這一題我答1. Volatility is understated 2. No real market price similar to equity market 3. Illiquidity premium is difficult to capture。第三點(diǎn)就算這樣亂答不會(huì)導(dǎo)致扣分對(duì)嗎？
point3，好像題目也沒(méi)有說(shuō)明新加坡和瑞典的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，也沒(méi)有給任何前提條件，一上來(lái)就默認(rèn)兩個(gè)國(guó)家的情況很像所以real bond yield相似，好像不太嚴(yán)謹(jǐn)吧
題二為什麼不能可資產(chǎn)移去高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家賺多啲收益
如圖1，0.4%的處理方式可以用我的方法嗎？
這里的上升的CA 代表出口大于進(jìn)口，也就是經(jīng)常賬戶盈余上升，那么本幣應(yīng)該升值，為什么是資產(chǎn)價(jià)格下跌呢？（因?yàn)橐蠡貓?bào)率上升，為什么要求回報(bào)率上升呢？）
什么時(shí)候bond的長(zhǎng)期利率更穩(wěn)定，什么時(shí)候更波動(dòng)？
所謂的資本市場(chǎng)預(yù)期，講的是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)。但framework第5步為什么要interprete the current investment environment?
What is cross-sectional consistency?
程寶問(wèn)答
