Discuss the relationship between the shape of the yield curve and th的結(jié)論是什么？是Irere老師講的課后題的結(jié)論還是基礎(chǔ)班里的結(jié)論
這句話，是說只能提供yes/no的答案吧。還有就是這位老師劃的重點(diǎn)句也太多了吧，考試能寫這么多嗎…別的老師講解會(huì)劃出重點(diǎn)詞匯。
直播課老師說信貸供給充足，按揭成本低，cap rate下降，是因?yàn)榘唇页杀镜停慨a(chǎn)受青睞，房產(chǎn)價(jià)格高，cap rate下降，這樣理解對(duì)嗎?
沖刺筆記上（p36）說的是var(R)為調(diào)整后的數(shù)據(jù)，這里老師說的是var(r)是調(diào)整后的數(shù)據(jù)，請(qǐng)問以哪個(gè)為準(zhǔn)？
官網(wǎng)第二套題下午9題
外資流出，央行具體是怎么操作來(lái)穩(wěn)定資本流動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)造成的影響的？外資流出，首先那些人要把錢換成外幣然后轉(zhuǎn)出國(guó)內(nèi)，對(duì)吧？這個(gè)貨幣兌換過程中，央行會(huì)收到大量本幣發(fā)放大量外幣，然后因?yàn)榇罅勘編呕氐搅搜胄惺掷?，市?chǎng)上流動(dòng)性不足，所以央行就在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上買入國(guó)債投放大量本幣，這樣就保持了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性穩(wěn)定，對(duì)嗎？那這個(gè)過程匯率怎么變？不受影響嗎？還是固定匯率嗎？
老師，百題Case 3的第三題，第三個(gè)表述具體錯(cuò)在哪里呀？
initial recovery，債券價(jià)格很高，意味著收益率低，但是政府采用寬松的貨幣政策，利率下降，不是會(huì)使得債券價(jià)格更上升么？是不是Bond的收益率應(yīng)該看長(zhǎng)期利率，應(yīng)該跟著fiscal policy走？
請(qǐng)問發(fā)展中國(guó)家的債券風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)價(jià)指標(biāo)在基礎(chǔ)課里講過嗎？赤字占GDP比例之類的
CME 原版書 122頁(yè)例題的注釋：The P/E impact was actually eliminated by the end of 2005. Had Bjornsdottir anticipated such a rapid correction, she would have needed to reduce her projection by 10.26% = 51.3%/5 per year to ?3.51% = 6.75% ? 10.26%。 我覺得是經(jīng)歷7.6年 P/E影響可以為0。51.3%/6.75%=7.6.
后面說貨幣政策提升短期利率，b為什么不對(duì)
老師好，CME百題 Case 1 第4題，緊縮的貨幣政策導(dǎo)致短期利率上升，緊縮的財(cái)政政策導(dǎo)致長(zhǎng)期利率下降，且老師課堂上有說過一般來(lái)講短期波動(dòng)大于長(zhǎng)期，那么也是可能出現(xiàn)flat yield curve的情況吧，極端一點(diǎn)才是inverted yield curve，那這里A選項(xiàng)也是可以的呀。
老師，R4例題4，關(guān)于earning growth高于GDP增速1%說長(zhǎng)期不可能達(dá)成這點(diǎn)解釋看不懂，這兩個(gè)假設(shè)又是什么？請(qǐng)具體講講，謝謝
老師，為什么在通脹由強(qiáng)勁的總需求引起時(shí)，nominal bond returns are negatively correlated with growth？
講義中目標(biāo)利率的計(jì)算公式是這樣的，Rneutral是真實(shí)的利率，不包括inflation，但是casebook 2015年真題在計(jì)算的時(shí)候沒有加上預(yù)期通脹，直接拿Rneutral當(dāng)初是名義利率?？荚嚨臅r(shí)候這里具體以哪個(gè)為準(zhǔn)，前面要不要加上預(yù)期通脹。
程寶問答
金程問答