金程問(wèn)答
證券市場(chǎng)線SML都是隨資本市場(chǎng)線CML上下波動(dòng)嗎？也就是說(shuō)計(jì)算單個(gè)證券的資本成本必須包含證券市場(chǎng)的資本成本？
這里的3分之1的平方是怎么算的？
老師，2012年3月問(wèn)題三，這里題目說(shuō)的是單利，但參考答案這里好像是按復(fù)利算的是嗎？這里應(yīng)該是（1+0.02*0.25），而不是（1+0.02）^0.25，是不是？
很多問(wèn)題講的是啥啊，別只念ppt啊，那我們買你們課程有什么用啊，能不能把公式講清楚一點(diǎn)，請(qǐng)認(rèn)真對(duì)待一下自己的職業(yè)好嗎
2018年9月卷二問(wèn)題四C1問(wèn)中，這一小問(wèn)中很明顯要用到期貨規(guī)模去計(jì)算動(dòng)態(tài)對(duì)沖中要用多少份期貨去算，但題目中只給出了期權(quán)規(guī)模，沒(méi)有給出期貨規(guī)模，是不是默認(rèn)期貨規(guī)模和期權(quán)規(guī)模一樣是1000單位一份？
2018年問(wèn)題四B1問(wèn)，假如這里總資產(chǎn)和指數(shù)的貝塔值是1.2，而不是1，那么要組合對(duì)MSA的貝塔值保留在0.5的水平，那么是要怎么算呢？是不是100億*（0.5/1.2）=41.67億？
2017年3月份卷二問(wèn)題三，這里2.3%的年利率說(shuō)是不連續(xù)利率，是不是就是單利，不是復(fù)利？
老師，公式中是Ke的-rt次方，下面用的是（1+r）的t次方，這兒應(yīng)該怎么理解？謝謝
2019年卷二問(wèn)題四中，這里說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是單利，然后20000×（1+0.04）^0.25=20197，請(qǐng)問(wèn)這樣的結(jié)果是不是也可以的？只要不要算成e^0.25這種復(fù)利的結(jié)果就好了。結(jié)果是單利20000×（1+0.04）^0.25=20197會(huì)給分嗎？
老師，2019年3月卷二問(wèn)題3：組合管理以及其中的衍生品中C2一問(wèn)，這里在計(jì)算VaR=M-Kσ中，沒(méi)有明確給出K的值，正態(tài)分布表中是如何查找的？95%的概率對(duì)應(yīng)的是不是正態(tài)分布表的這里的0.9505??？所以就是縱軸的1.6加上橫軸的0.05是不是這樣子啊？
老師您好，根據(jù)德?tīng)査ゑR中性，投資組合的伽馬等于0，應(yīng)該是成分證券的伽馬的加權(quán)平均等于0，為什么題目中沒(méi)考慮權(quán)重呢
老師，接上一個(gè)問(wèn)題的，那應(yīng)該是0.05-（+1.645）*0.118=14.41%，那就是-0.1441，不是正的吧？還是說(shuō)正負(fù)都是是可以的，畢竟百分比形式的VaR是求絕對(duì)值。
2017年3月份卷二問(wèn)題5投資組合管理中這道題，按照VaR=M-kσ的話，M值即期望回報(bào)率是0.05，正態(tài)分布的累計(jì)分布函數(shù)N，N (0.05) = -1.645，即K是-1.645，sigma是11.8%，那么根據(jù)公式VaR=M-kσ=0.05-（-1.645）*0.118=0.244，這是里1.645*0.118-0.05=0.1441跟公式不一樣，請(qǐng) 問(wèn)是怎么理解？老師，我上傳了三張圖片，但我打開(kāi)自己提問(wèn)的問(wèn)題時(shí)沒(méi)有顯示上傳的圖片，可以是系統(tǒng)出BUG了，不知道你那里能不能看到。
老師，在VaR中，我看視頻中您一直都是在講分布圖中左邊的部分，那么在分布圖中右邊的部分考慮不考慮？我看在在險(xiǎn)價(jià)值分布圖中右邊末端這部分和左邊只剩5%的部分一樣，剩余價(jià)值都是5%。
老師，請(qǐng)問(wèn)固定比例投資組合保險(xiǎn)策略CPPI是在第幾章??？我在PPT里面搜索不出來(lái)。
程寶問(wèn)答
