金程問答
還是2016年3月分問題四，請問這個夏普指數(shù)的單因素模型在哪一章啊，我在業(yè)績衡量指標那一章中沒有找到，只記得夏普比率是（Rp-Rf）/σ
老師，那個時間加權回報率TWR和持有期回報率說的是同一個東西，是嗎？
老師，您 好，，公司債相對于國債的利差是0.03-0.01=0.02，而CDS的利差是0.025，CDS被高估，公司債低估，就像期權一樣，是不是要做空CDS，然后買入公司債才對，哪個低估就買哪個。這里答案反而要做空就是要賣出5年期的公司債是要怎么理解啊？
老師，這里只把公式列出來，可以把算式也列出來，看看是怎么代數(shù)進去算的
2016年券二，問題五，老師，這里說是賣方空頭是借錢買債券是怎么理解??？買方可以理解成就是持有債券的一方，這個容易理解，空頭是從債券持有者那里收周期性費用的一方，然后這里理解成借錢買債券，兩者是怎么理解？
這是2016年3月的題目，老師，這里說預期收益率會平坦化，這是指收益率會輕微下跌還是會輕微上漲?。窟@里說要買入長期債券，利率下跌時，長期債券價格會上漲，而且比期限更短的債券漲得更多，他這里是不是指利率會下跌，請問能這樣理解嗎？
老師，這道題要怎么理解?。窟@個在一般套利關系和期權價格那一章沒有找到相應的內(nèi)容。
老師，可以說一下子彈型和啞鈴型兩種策略分別適用于哪種情況？在利率上升和下降或者波動率上升和下降的情況下用哪種策略會比較 好？
老師，請問這個協(xié)方差/方差矩陣是怎么看怎么理解的？我在績效度量那一章的ppt里沒有看到有講這方面的內(nèi)容
MWR價值加權收益率受到現(xiàn)金流的影響，是不是指MWR在整個時間內(nèi)有考慮現(xiàn)金流的流入流出，而TWR時間加權收益率不受現(xiàn)金流的影響，是不是可以理解沒有考慮到現(xiàn)金流的流入流出？
老師，這里MWR又沒有給出我們公式，例題里也看不出公式是怎么樣，不知道這答案是怎么計算的啊？這頁介紹MWR價值加權收益率的公式里是不是忘記把公式也放上去了？
老師，這里Cd和Wd是哪個英文單詞的首字母？下標d是什么意思，是哪個英文的首字母？
這里β假如是股票組合的話就是β，就是（目標β-實際β）/期貨對應于整個市場的β，題目中假定期貨的標的是整個指數(shù)，所以期貨對應于整個市場的β值是1，假如是債券組合的話就是（目標修正久期-實際修正久期）/最便宜債券的修正久期，可以這樣理解嗎？
老師，這個最便宜可交割債券轉(zhuǎn)換因子是乘在分子上，不是乘在分母上吧，是不是？
老師，這個MV是哪個英文單詞的縮寫啊？
程寶問答
