金程問答
老師，這里c問和d問題是不是矛盾呢?c問中政府債券收益率是名義的，3年債收益率是真實(shí)的。到d問，關(guān)聯(lián)債成了名義，政府債成了真實(shí)的。很容易讓人混淆啊。
老師，在使用期權(quán)買賣權(quán)平價(jià)公式公式計(jì)算套利利潤時(shí)候，為什么在利用公式時(shí)候不用1000的合約規(guī)模，而在計(jì)算現(xiàn)金流時(shí)候卻需要乘以1000呢
老師，這里需要回答人力資本風(fēng)險(xiǎn)，為什么不能從折現(xiàn)率來回答。由于未來還有30年，所以利率變動較大，風(fēng)險(xiǎn)較大。答案只是從分子端未來收入的穩(wěn)定性來答，我覺得也要考慮分母端折現(xiàn)率，是不是這樣呢?
老師，這里我不明白，價(jià)格久期乘以面值如何理解?你也沒講
老師，這里問的是套利，而這種策略是盈利，并不是套利的意思。套利是利用定價(jià)錯(cuò)誤賺錢，不是嗎？
老師，在計(jì)算利率互換價(jià)值時(shí)，為什么要將本金部分也要折現(xiàn)呢?應(yīng)該只是利息部分互換才對吧?
老師，在題目告訴無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%（單利），計(jì)算3個(gè)月收益率如何計(jì)算？1、4%*3÷12嗎。2、還是(1+4%）的3/12次方呢？
老師，這里是否能回答股性較強(qiáng)，適合激進(jìn)投資者，這樣的表述呢？
老師，這里政府債券是一次還本付息，而3年債券是年付息，這樣的利率可以直接乘除嗎？
老師，這里如何理解折現(xiàn)率是息差和互換利率之和呢?這里是如何涉及互換概念的？
老師，這個(gè)99.9對應(yīng)的名義本金為150百萬歐元，但是題目給的對沖名義本金是100百萬歐元，為什么不進(jìn)行換算呢？而且為什么不使用除息價(jià)對沖呢？就算含息價(jià)格，題目也沒有交代99.9是含息的，直說是市場價(jià)，一般市場價(jià)應(yīng)該是凈價(jià)才對。
老師，按照您的解釋，可回收率和違約損失率之和才是1，為什么答案中是倒數(shù)關(guān)系呢？很顯然不對啊
老師，考試時(shí)有點(diǎn)摸不著頭腦，這里人家問的是資產(chǎn)配置的意義，我覺得只需要回答與負(fù)債端風(fēng)險(xiǎn)收益匹配就好，為什么還要回答具體如何配置的問題。我覺得答案第二和第三均是回答如何配置。
老師，這道題問的是遠(yuǎn)期利率，但是您求得是匯率，是一回事嗎？
老師，var值是給定置信區(qū)間下的最大損失，怎么沒有捕捉極端市場行為呢？已經(jīng)是最大損失了。
程寶問答
