金程問答
試卷二16.9月真題的衍生產(chǎn)品和估值最后一道題
老師你好，此圖為2013.9月卷問題3 衍生品相關(guān)問題，請問標(biāo)記黃色部分的答案這樣寫 正確嗎？
老師你好，這是2006.3月真題，請問標(biāo)記顏色的部分沒太看懂，其中隱含價值100元怎么計算的呢，此外價格300，隱含價值100 不是被高估嗎答案為什么是低估呢
2017年3月份卷二問題三，這里2.3%的年利率說是不連續(xù)利率，是不是就是單利，不是復(fù)利？
老師，關(guān)于c3問，未來要支出1000萬美元，所以您說通過買入看漲，然后買入后支出。那為什么不直接通過看跌鎖定賣家呢？
老師你好，此題為2015.3卷二衍生品估值的f問，請問答案中為啥要??6.615 題目中6.615是維咖
17年9月真題
老師你好，此題為2019.3月固定收益a5問，題中求價格久期，題目中給了修正久期，請問是否需要先求出麥考利久期，再根據(jù)公式計算價格久期呢？，答案直接用修正久期計算，這樣對嗎
老師，這里不對吧。t=0時刻賣出期貨合約，并沒有涉及現(xiàn)金流流動啊，只有t=1時刻交割時候才有
老師，題目是希望對沖未來1年的價格，期貨是剩余期限為13個月，但是我覺得應(yīng)該是按照1年來算未來期貨價格來對沖，為什么要計算13個月后的期貨理論價格來對沖呢？非常不能理解。
老師，我覺得這里反對意見都比較牽強(qiáng)。利用債券的收益為限作為期權(quán)費(fèi)購買看漲期權(quán)，如果股價下跌，不行權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)而已，也不會帶來虧損。反對理由二也比較難解釋通，期權(quán)賣方要繳納保證金的，而且國內(nèi)來看賣方是無法違約的。
老師，在使用期權(quán)買賣權(quán)平價公式公式計算套利利潤時候，為什么在利用公式時候不用1000的合約規(guī)模，而在計算現(xiàn)金流時候卻需要乘以1000呢
老師，不能理解，為什么名義金額乘債券價格變動量是盈利呢？一般，應(yīng)該是名義價格乘以債券價格變化率才是盈利啊。這個老師，完全沒有講清楚。說名義金額是票面價格，我覺得應(yīng)該是投資資金總額吧？如何理解，完全無法理解這道題目。
老師，這里問的是套利，而這種策略是盈利，并不是套利的意思。套利是利用定價錯誤賺錢，不是嗎？
老師，按照您的解釋，可回收率和違約損失率之和才是1，為什么答案中是倒數(shù)關(guān)系呢？很顯然不對啊
程寶問答
