金程問答
老師好，21年9月這個真題，請解答一下？
16年3月真題
老師你好，請問2018年3月c問的圖形中貝塔=1是怎么來的，是因為只要是市場預期回報對應的就是貝塔=1嗎
老師，2018年3月問題2 C小問中，參考答案這里是In（1800/2000）這種復利是一年當中多次計算的復利，能否寫成（1800-2000）/2000=-10%，畢竟期限只有一年，剛剛好一年當中只計一次利息的復利和單利的過程和結果是一樣的，這樣可以看成是一年當中只計一次利息的復利嗎？同樣投資組合的損失可以按一年當中只計一次利息的復利寫成20500000*（1-0.01654）=3291070，這樣可以看成是一年當中只計一次利息的復利嗎？剛好一年當中只計一次利息的復利和單利的過程和結果是一樣的。
2018年9月卷二問題四C1問中，這一小問中很明顯要用到期貨規(guī)模去計算動態(tài)對沖中要用多少份期貨去算，但題目中只給出了期權規(guī)模，沒有給出期貨規(guī)模，是不是默認期貨規(guī)模和期權規(guī)模一樣是1000單位一份？
老師，這里需要回答人力資本風險，為什么不能從折現(xiàn)率來回答。由于未來還有30年，所以利率變動較大，風險較大。答案只是從分子端未來收入的穩(wěn)定性來答，我覺得也要考慮分母端折現(xiàn)率，是不是這樣呢?
期貨交易產生現(xiàn)金流嘛
老師你好，請問這個題遠期價格f0=s*(1+r)的t次方計算行不行 ，以及這個題后面的計算都用這個(1+r)的t次方計算行不行 我看題干沒寫單利復利還是連續(xù)復利
2018年問題四B1問，假如這里總資產和指數(shù)的貝塔值是1.2，而不是1，那么要組合對MSA的貝塔值保留在0.5的水平，那么是要怎么算呢？是不是100億*（0.5/1.2）=41.67億？
老師你好，請問這里是否需要再*1000呢，因為題目中告訴10000是點數(shù)，而題目讓求價格，所以我理解是需要再*1000不知道對不對
老師你好，2018.3月問題2 鉛筆寫的 為什么在t=0是不是20000然后t=1時就=20000*1.02的0.25次方，而答案是20000/1.02的0.25次方呢
老師你好，請問題目中問的是投資獲得的現(xiàn)金流，但其實購買價格為折價95.9購買，那么投資獲得利息這部分為啥直接票息的一半，而不是用是95.9*7%這個真正的收益？
老師，2021年九月份卷二，問題四，我這樣做，先求出期權總德爾塔，再求需要 的期貨的德爾塔，答案和參考答案一樣，這樣做可以嗎？
老師，2019年3月卷二問題3：組合管理以及其中的衍生品中C2一問，這里在計算VaR=M-Kσ中，沒有明確給出K的值，正態(tài)分布表中是如何查找的？95%的概率對應的是不是正態(tài)分布表的這里的0.9505啊？所以就是縱軸的1.6加上橫軸的0.05是不是這樣子啊？
但是22年3月衍生品估值與分析、投資組合中衍生品估值b3老師講的是乘Delta，為什么那個錯了，我自己搜也是乘Delta
程寶問答
