老師，我通過這道題去學(xué)習(xí)了一下久期的概念，其中有一句話不是特別理解。久期是利率變動(dòng)一個(gè)單位所引起的價(jià)格變動(dòng)，久期小的債券比久期大的債券抗利率上升風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，但抗利率下降風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。這句話的前半句我理解，一個(gè)價(jià)格變動(dòng)3%，一個(gè)價(jià)格變動(dòng)10%，所以抗利率上升風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，反過來一個(gè)價(jià)格下降3%和10%，為什么說對抗利率下降風(fēng)險(xiǎn)弱呢，由于久期小所以沒有下降那么多，所以抗利率風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該是強(qiáng)的呀？
這題里面算出來的 L2 L3 到底是什么不太理解 為什么計(jì)算現(xiàn)金流 cf 時(shí)會(huì)用到？
這題里面算出來的 L2 L3 到底是什么不太理解 為什么計(jì)算現(xiàn)金流 cf 時(shí)會(huì)用到？
兩值期權(quán)里如果s=k，payoff算多少
你好請問這個(gè)題為什么后面的遠(yuǎn)期匯率收益是從期初開始算，前面的遠(yuǎn)期匯率payoff卻是從期末開始算，還要倒推回期初？
PV和DP的計(jì)算公式是不是一樣的？都是使用PV(1+R/m)^(m*T)=FV 2005.4.1日的DP是不是相當(dāng)于一個(gè)周期為3個(gè)月的FV值？公式繞來繞去有點(diǎn)暈了。
I/Y=5在這個(gè)題的計(jì)算中，有使用到嗎？
老師到期時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格ST+之前簽訂future short價(jià)格是F0是可以理解的，然后又簽訂了一個(gè)新的future long價(jià)格Ft,但是在T時(shí)刻，我們只是簽合同，并沒有實(shí)現(xiàn)，為什么這是要減掉？
這個(gè)凸性調(diào)整的公式始終都是forward Rate小于future rate,那是不是這個(gè)公式就只適用于在正相關(guān)的前提下，負(fù)相關(guān)是不是倒過來就可以了？
這道題為啥不用spot rate 求forward rate啊。不應(yīng)該是第二年的forward rate 求出來是e5% = e2% *e l
老師，這道題問的payment就是指當(dāng)期的么，如果要折現(xiàn)到期初是不是一般問的是互換價(jià)值？
老師，用計(jì)算器怎么按這種連加又有乘法的復(fù)合運(yùn)算呢，謝謝啦
這道題能不能直接套用結(jié)論upward sloping ，需要選擇coupon 小的
IRP徹底懵了，CFA二級經(jīng)濟(jì)里的IRP為:X/Y的exchange rate，F(xiàn)=S*[(1+rx)/(1+ry)]，F(xiàn)RM這里匯率分子分母完全顛倒，雖然考試科目不同，但理論內(nèi)容不應(yīng)該是一樣嗎？
計(jì)算S的時(shí)候 3.5這個(gè)數(shù)據(jù)怎么來的？還有計(jì)算I的時(shí)候?yàn)槭裁词秦?fù)的0?05次方
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