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操作風(fēng)(fēng)險(xiǎn)
老師你好 我不是很懂principal components analysis 其實是怎麼操作的？ pc1 pc 2 是怎麼確定的呢？ 就你舉例了例子是20 swap 是可以用不同年份的swap combine 在一起做 hedging 然後pc1 pc2是指什麼？ 最後到底選哪三個來hedge？ 謝謝～
老師你好，我想問一下，你講風(fēng)險案例巴黎銀行和金屬公司時，都提到交易員不停的取消交易做遠(yuǎn)期，就一直虧損，我想問一下這種方式怎么操作造成虧損的，還有交易員最開始是因為要盈利，只是判斷錯了交易方向，還是他故意這么做，這么做其實是盈利不了的，謝謝了。
百題操作61題第三個選項有疑問，這道題我個人認(rèn)為應(yīng)該是沒有WWR的，因為這個underlying asset是一個Loan,而不是衍生品交易，Loan的exposure基本是接近于Par value的，不會高于Par,因為也不會出現(xiàn)PD上升，EAD隨之上升，也就是WWR的情況
請問可否如此理解：我擔(dān)心利率上升帶來損失（債券價格下跌），所以通過期貨對沖，在利率下降時給我?guī)砗锰?，彌補損失。具體操作是：做空期貨（標(biāo)的債券），也就是提前以高價賣出；萬一利率真的上升了（債券價格下跌），就可以和我的賣價形成價差，從而給我?guī)砗锰帲?
老師你好 我想問下F檢驗里面用p-value作比較時，如果H0:b1=b2=0, 在95%的confidence level的雙尾檢驗之下， p value是去和5%還是2.5%做比較，這邊我一直有點混，因為雙尾中z檢驗是和2.5%對應(yīng)的critical value來做比較的
這個式子是什么意思？老師說的沒聽明白，a是相關(guān)系數(shù)，F是一個宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，U表示啥意思？老師后面舉的一個正態(tài)分布的例子，說如果U超過99% 的概率水平，他就意味著違約了，但是U表示是啥意思??？
期貨及遠(yuǎn)期的delta，一直想不明白，為何會不同。 第三門課里講，r變動小或期限短的時候，遠(yuǎn)期和期貨價值都是F=S-K的折現(xiàn)。那么為何這里的期貨delta又用的交易所報價的形式來計算呢？不是很矛盾嗎
老師，Example4中， forward value=(F-K)/(1＋T)^T，這個公式算的是遠(yuǎn)期合約的價值。根據(jù)定義，遠(yuǎn)期合約的價值和價格不一樣。而遠(yuǎn)期合約價格是1.5。 為什么該題=6.61-1.5（遠(yuǎn)期合約價格），而不是減去“遠(yuǎn)期合約價值”呢？
老師，這章的知識點我學(xué)的好亂。關(guān)于basis point, 我們的CIP證明是（F-S）%=r-r* , 遠(yuǎn)期和即期噶差的變動百分比是等于各自貨幣利率噶差的。那么D說凈利息支付不對嗎？其實是相當(dāng)于凈利息的噶差呀
我想問一下：在基差風(fēng)險講解時 short future 情況下 F0+（ST- FT）中 FT是在T時刻 同期限 同標(biāo)地的期貨價格 么？ 2.如果期貨到期時間與對沖時間剛好相等，都為T，那么在T時刻我還需要做反向交易去平倉么？
43題，老師請問一下，要是按F=S＋成本-收益，要達(dá)到反向市場的話，不應(yīng)該是收益低成本高，才能構(gòu)成反向市場嗎，為什么是高收益構(gòu)成反向市場（然后就可以按反方向推出消費者是低成本，高收益的）
老師，為什么這道題截距項大于等于-10%，是左側(cè)尾巴。小于等于是右側(cè)尾巴嗎？是不管是t檢驗，z檢驗的均值檢驗。還是卡方，F的方差檢驗都是這個規(guī)律嗎？為什么？請幫我推導(dǎo)一下吧。謝謝了。最好畫圖加文字解釋一下，嘿嘿
1正太分布的率概率密度函數(shù)的式子是不是一個很復(fù)雜的表達(dá)式？這個表達(dá)式的因變量是什么，是不是代表橫軸數(shù)啊？ 2 那個大F的概率函數(shù)表達(dá)式，因變量也是橫軸的數(shù)值嗎？
老師，請問如圖倒數(shù)第四句話。提到時間長度的選擇是1年吧？以及，請問下您這里說的是否是經(jīng)濟(jì)資本按照 市場資本金加信用資本金加操作資本金，按照各自獨立rho是1，其中市場風(fēng)險資本金是用平方根法則調(diào)整乘以根號下250變成1年之后再加一起的？
Neutral的，所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral，把加入了期權(quán)以后的Delta計算出來再做Delta Neutral。請問老師是不是說怎么做都不好的意思？
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