金程問(wèn)答
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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
62題有幾個(gè)疑惑 1:C選項(xiàng)關(guān)于MRC基礎(chǔ)班里只介紹了IMA，SA都是信用風(fēng)險(xiǎn)的，我找不到這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)告訴我在基礎(chǔ)班操作風(fēng)險(xiǎn)講義哪一頁(yè) 2:關(guān)于Basel 三的finalizing終極版里只提到
老師 Q59 。這道題太不會(huì)了( ▼-▼ )。老師 這道題沒(méi)有覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槎嘁肓藢?duì)手方，所以增加了信用風(fēng)險(xiǎn)？還是因?yàn)橛衏ollateral, 但是抵押品只能抵消敞口，而不能抵消PD&LR呢
老師，這道題用違約概率的方法算的應(yīng)該是信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的。題干讓算VaR應(yīng)該是credit VaR，為什么按圖一建loss distribution算完WCL后沒(méi)有再減去EL呢？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題51題，B選項(xiàng)，題干已知無(wú)清算風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著forward到期對(duì)方不會(huì)違約？那還存在credit exposure嗎？另外請(qǐng)?jiān)敿?xì)講講為什么只需要考慮USD和AUD的差額？
請(qǐng)問(wèn)第78題，關(guān)于第一個(gè)表述CDS的敞口不是包含被保險(xiǎn)的資產(chǎn)和交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)也就是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么這個(gè)題答案是C不是A呢？
老師好，信用百題28，老師在解釋D選項(xiàng)時(shí)候說(shuō)，用merton模型時(shí)，先知道股票價(jià)值和波動(dòng)率再推出公司價(jià)值和波動(dòng)率，這個(gè)過(guò)程是什么樣的呢？怎么推的呢？
請(qǐng)問(wèn)在類似的題目中，如果信用評(píng)級(jí)惡化了，如果只說(shuō)到雙方CVA的變化，那么其實(shí)雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰(shuí)增長(zhǎng)的大？
二模的低98題，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也會(huì)增加信用利差吧？當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，由于puttable bond的凸性更大，同一價(jià)格在puttable bond中比f(wàn)ree-option bond的利率要更大吧？
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項(xiàng)為何又說(shuō)因?yàn)?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)而不能算呢？沒(méi)太理解。 題干問(wèn)的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
請(qǐng)問(wèn)：信用百題第95題，7.5倍杠桿后的總資產(chǎn)是262.5，不是應(yīng)該包括投資本金嗎？理解應(yīng)該是[(262.5-35)*1.35%＋35*3.5%]/35呀。這里對(duì)于杠桿倍數(shù)的理解有疑問(wèn)。
證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與信用增級(jí)視頻1小時(shí)1分處，這里的流入指的是流入什么？是哪一方的流入？感念不太清楚，希望老師能用個(gè)具體的小例子給講解一下
請(qǐng)問(wèn)這道題交抵押物也啥不選C，交抵押物有可能是交易對(duì)手信用下降也有可能是市場(chǎng)不好造成抵押物貶值？那不就有可能是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎
老師你好，講信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，老師說(shuō)，相關(guān)系數(shù)上升，senior可能會(huì)更容易違約，而equity可能不會(huì)違約。所以senior的價(jià)值下降，equity的value上升，但這兒的equity的spreads為什么會(huì)上升呢？？？
容易理解，明確沒(méi)有疑問(wèn)。但對(duì)書(shū)中這里的叫法，互換的賣方也就是總收益的payer？既然他已經(jīng)做了互換、為什么還要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)呢，是不是應(yīng)該是總收益互換的買方承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)？
老師，這里有兩個(gè)詞。1.一個(gè)是dynamic properties,好像是關(guān)于評(píng)級(jí)模型對(duì)PD的穩(wěn)定性？(不太理解)。老師這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)里有嗎？有的話請(qǐng)教您在哪個(gè)部分2. 還有一個(gè)是
程寶問(wèn)答
