金程問(wèn)答
您好老師，這里說(shuō)的時(shí)間序列最重要的一個(gè)點(diǎn)就是要有規(guī)律，這個(gè)規(guī)律是不是就是歷史是否會(huì)重演？
一般什么情況下補(bǔ)充到初始保證金，什么情況下補(bǔ)充到維持保證金呀
存儲(chǔ)成本按照課件應(yīng)該是計(jì)算其現(xiàn)值后和S想加的，但是這里確直接把存儲(chǔ)成本放到了指數(shù)里面，這是為何？這樣的公式是從哪里推導(dǎo)出來(lái)的？存儲(chǔ)成本和其他比例都不是一個(gè)緯度的數(shù)據(jù)（一個(gè)是絕對(duì)規(guī)模的數(shù)字，其他都是相對(duì)比例的數(shù)字），怎么能放在一起加減運(yùn)算呢。求詳解！
請(qǐng)問(wèn)這里題目告訴的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)解題有作用嗎？
請(qǐng)問(wèn)hedging with stock index futures，1、公式里面兩個(gè)beta相減是為什么呢，兩個(gè)beta分別表示什么呢？2、兩個(gè)紅色方框里面的公式所求出的number of contracts 表達(dá)的是一個(gè)概念嗎？為什么一個(gè)是beta portfolio 一個(gè)是beta*-beta呢？3、這三個(gè)beta分別表示什么意思呢？感謝啦！
第五項(xiàng)，為什么用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行投資是對(duì)的呢？這個(gè)時(shí)候我應(yīng)該是賣(mài)現(xiàn)貨，買(mǎi)期貨啊，為什么要用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行投資，投資什么？？請(qǐng)完整講解一下這個(gè)題的套利方法和流程！
這個(gè)線性差值法在書(shū)上哪里講了呀
請(qǐng)問(wèn)老師，關(guān)于t-bond futures價(jià)格的計(jì)算。
我記得老師在前一章講過(guò)利率遠(yuǎn)期合約計(jì)算價(jià)格的例子，當(dāng)時(shí)的邏輯是先計(jì)算payoff，然后payoff折現(xiàn)，而payoff的計(jì)算使用了即期利率和不同期限的遠(yuǎn)期利率（當(dāng)時(shí)沒(méi)有直接告訴payoff，需要計(jì)算payoff）。我理解無(wú)論哪種方式，本質(zhì)都是講遠(yuǎn)期獲得的收益折現(xiàn)，但又總覺(jué)得哪里似乎沒(méi)想通。能否請(qǐng)老師再對(duì)比一下前一章和這里對(duì)遠(yuǎn)期合約價(jià)格計(jì)算時(shí)的差異？
課件講得都是一般復(fù)利的情況，請(qǐng)老師把一般復(fù)利的幾個(gè)不同場(chǎng)景（無(wú)成本，無(wú)收益；有離散收益；有收益率；有成本）替換成連續(xù)復(fù)利的場(chǎng)景（我做題的時(shí)候遇到的是連續(xù)復(fù)利場(chǎng)景），并分別列出各個(gè)場(chǎng)景下的計(jì)算公式。謝謝。
一階導(dǎo)那里能推導(dǎo)下嗎
從公式本身看，其實(shí)就是一個(gè)連續(xù)復(fù)利狀態(tài)下的終值（遠(yuǎn)期價(jià)格）和現(xiàn)值（現(xiàn)貨價(jià)格）的關(guān)系。只是這里的貼現(xiàn)利率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率減去租賃利率。為什么這里的貼現(xiàn)利率是這樣定義的，請(qǐng)說(shuō)明一下。這個(gè)內(nèi)容放在這里應(yīng)該不合適吧，按照課程進(jìn)度，還沒(méi)有學(xué)到這個(gè)知識(shí)點(diǎn)吧（這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪里有講）？
租賃利率是什么概念？請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明一下。
請(qǐng)問(wèn)題目中哪句話表達(dá)了遠(yuǎn)期合約的期限是3個(gè)月，哪句話表達(dá)了遠(yuǎn)期合約約定的是3個(gè)月以后的利率。
當(dāng)前市場(chǎng)回報(bào)率是10%，最小要求回報(bào)率是12.46%。真實(shí)市場(chǎng)回報(bào)率低于理論計(jì)算出的最小要求回報(bào)率，為什么資產(chǎn)是被低估了呢
程寶問(wèn)答
