反映回報要求的第二條的意思是拿到的現(xiàn)金流仍要是YTM水平甚至更高是嗎
麻煩再詳細說下這邊做套利的過程以及對應(yīng)的損益。 這題，期初買資產(chǎn)3625，期末拿3763.52元，賺138.52元；期初賣出期貨合約3750元，拿到現(xiàn)金投資期末能拿3750e^rt元，這時候投資就是3750e^rt-3750，我這么理解對嗎
為什么要用總的利率與R1相比？為什么不用后面一段的利率與前面的那段相比？
這個不能按半年期的復利計算嗎，為什么每一段的利率還不一樣，為什么會拆成零息債券
我想知道，零息債券不是沒有利息嗎，為什么會有利率啊
付息債券第一年給五塊錢，第二年本金加利息也105，開始本金是95嗎還是一百
老師好 為什么還要減掉1.2%
這道題里的call和put，為什么不是看漲看跌的意思？怎么判斷call還是put？
沒有懂偏低利率第一條：資本要求低，為什么導致利率偏低
當我long basis的時候也就是持有資產(chǎn)并賣出futures，此時basis變大我benefit。那采用stack and roll策略時，也是持有并賣出期貨，為什么此時basis變大，它就會loss？
Economic capital is often less than regulatory capital 一般經(jīng)濟資本小于監(jiān)管資本 為什么？
能不能舉一個cash or nothing 的例子
C選項問的不是條款嗎？條款上面價格會變？
到期的時候期貨和現(xiàn)貨一定是一個價格么？還是說只是趨近，但是不一定相同。如果不同，就會出現(xiàn)normal和inverted市場，是這樣么？
這題沒弄明白。請仔細講講怎么分析計算，一步一步來，謝謝
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