547題，隨著到期日臨近，在at the money點上，Theta和gamma都是最大的。改怎么選擇呢？
老師，這兩道題568是方差均值回歸，574是價格是均值回歸，牽著的相關(guān)系數(shù)與方差無關(guān)，所以不能確定正負(fù)，后面價格的相關(guān)系數(shù)是負(fù)的，所以var被低估。這么理解對嗎？
這道題中，0.6650與0.6880的單位應(yīng)該都是USD,而4.5% 是AUD的，為什么0.665后面會乘 e^(-4.5%×5/12)
Variance approach方法是delta～normal法嗎？
老師，這個題有點看不懂
解釋里說國債利率比公司債高？還有d不太明白
這題不太懂
麻煩老師，這個有點懵
老師，這個題紅利4個月付一次，遠(yuǎn)期是8個月。為什么只給一次紅利？而不給兩個紅利？
如何理解B中的a long position in a call?
the issuer of the puttable bond has a short position in a non-callable bond and a short position in a put position.怎么理解? 同樣的，the issuer of the callable bond 是否是has a long position in a non-callable bond and a long position of a call option?
百題第三部分82題，答案與老師講解的方法不一樣，按照老師的方法算出來應(yīng)是584.59，是不是答案寫錯了？
I/Y怎么我算出來是2.03不是1.98呢？按錯了？
老師，我有幾個問題，通常題目說的duration指的是modified duration嗎？然后圖中A 和 B 哪條斜率大？（或者這么說 斜率大的duration大嗎？） 還有為什么duration大的 r上升，P就會上升更猛？（因為斜率這張圖？可是duration是利率變動1單位，價格變動的百分比嗎？不是利率變動1單位，價格變動多少，所以是把duration近似看成DD了嗎？）
老師，能幫我解釋下offsetting 的意思嗎，還有adverse selection在ccp這個地方怎么翻譯？
程寶問答
金程問答