金程問(wèn)答
為什么CML在SML上？
請(qǐng)問(wèn)為什么這個(gè)V是這個(gè)債券的價(jià)值計(jì)算呢？是指value嗎？value不是計(jì)算的因價(jià)格變動(dòng)合約所帶給我的好處嗎？
請(qǐng)問(wèn)·為什么S0=CP+AI中的AI不需要折現(xiàn)或者復(fù)利到0時(shí)刻，而計(jì)算I時(shí)需要折現(xiàn)到0時(shí)刻呢？
這里計(jì)算S時(shí)的本金100是怎么來(lái)的呢？
為什么這個(gè)算出來(lái)的是dirty price呢？就是按上一章講的按照無(wú)套利的情況定價(jià)的那些公式。如果在你持有這個(gè)債券的期間有收益，在你定價(jià)的時(shí)候不就已經(jīng)把這個(gè)收益扣減出去了嗎？我理解的就是這些公式不按照利息交付日來(lái)看，就看你持有了多久然后相對(duì)應(yīng)的收益你是已經(jīng)收到了的，所以再給期貨定價(jià)時(shí)就會(huì)把這一部分扣減出去了，這些公式計(jì)算出來(lái)的應(yīng)該剩余的是clean price才對(duì)呀
請(qǐng)問(wèn)前一章的forward and future price所學(xué)的價(jià)格計(jì)算，算出來(lái)的價(jià)格是dirty price還是clean price呢？為什么前面學(xué)的就可以用那些公式直接計(jì)算出報(bào)價(jià)，而國(guó)債不能用之前的公式計(jì)算了呢？
請(qǐng)問(wèn)這里篩選債券，不就應(yīng)該是留下bond yield越大的越合適嗎？為什么老師還說(shuō)要在yield<6%的時(shí)候還要留利率敏感度低的呢？利率敏感度低那價(jià)格不就高了嗎？QBP不就高了嗎？
老師，你在算第一個(gè)4%時(shí)的p0,用公式算是可以算出來(lái)的，如果我用計(jì)算器算，n=10,pmt=2，fv=100,i/y=2,計(jì)算pv，為什么不對(duì)呢，算出來(lái)是-100
請(qǐng)問(wèn)這部分的coversion factor是指可以將原本根據(jù)A國(guó)債算出來(lái)的凈價(jià)調(diào)整成B國(guó)債的凈價(jià)嗎？只要根據(jù)B國(guó)債1dollar的面值和其他假設(shè)條件算出來(lái)的這個(gè)因子乘以A國(guó)債當(dāng)時(shí)大家約定好的凈價(jià)就可以得出B國(guó)債應(yīng)該要求的凈價(jià)，是這個(gè)意思嗎？
C選項(xiàng) in the money時(shí)，不是gamma最大嗎
這里的C P τ都是什么？？這里要結(jié)合哪些章節(jié)看？
D選項(xiàng)不太理解
這個(gè)C選項(xiàng)老師翻譯下來(lái)理解這還是很困難，董事會(huì)關(guān)注高級(jí)管理層的行為就是為了糾正他們的行為啊。這個(gè)focus on 跟糾正行為不沖突吧？
這里說(shuō) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)不能和CRO關(guān)系緊密要獨(dú)立判斷，但是后面講CRO的時(shí)候又說(shuō)他可以是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的成員。這是什么意思啊
老師，做題正確率75%以上就一定會(huì)通過(guò)考試嘛
程寶問(wèn)答
