為什么interest rate 上升, call option 升值, put貶值啊
q36 不記得前提講過r服從正態(tài)分布，p服從log正態(tài)。在哪里講過？ 可以理解為d的公式里，ln（s/k），所以必須有p服從log正態(tài)的假設(shè)嗎？ 同理，n（d1）需要查標(biāo)準正態(tài)的表，因此r服從標(biāo)準正態(tài)分布？
老師，可以這樣理解嗎 carrydown=p&L+當(dāng)期coupon 還是說=p&L+總共所有的已發(fā)過的coupn呢
題23， 怎確定面值是1000？根據(jù)經(jīng)驗判斷？
老師，題20，能列式證明一下嗎？
老師，delta neutral目的是不是要消除股票價格波動對持有期權(quán)的影響
第14道題，在計算N（d1）的時候已經(jīng)在公式中減了歐元的利率，為什么在計算完N（d1）后仍需要用N（d1）*e^（-qt）計算？
老師您好，默認都是求年化的嗎？
請問這道題可以用一步二叉樹計算嗎？（還是通常需要題目中明確指出）否則用BS formula
請問老師，這個0.055是怎么得到的 N’（d1）是什么？
二叉樹和BSM中研究的期權(quán)價值就是premium對么？之前說的期權(quán)價值的上下限說的也是premium的上下限，只不過是那里是一個區(qū)間，這里是準確計算？可是payoff也是max(St-K)，0中間取最大值，所以這premium和payoff又什么區(qū)別呢？
老師，這里的凈收益計算不能這么簡單的用（1+r）*P0 來計算吧，如果是N年期的債券，融資成本還要考慮融資的付息方式及付息周期吧？這里是否不妥？
請問我的過程和視頻老師講的一樣，但是我的方程解出來答案和老師的不一樣，請問我哪一個步驟錯了？
為什么2年期利率的受1年和3年影響，這個影響的時間范圍如何確定呢？為什么不是1.5年和2.5年呢？如何確定到第五年就到0了呢？1年和2年都是1BPS，0到2年不是一個向上的線而是平的呢。如圖，為什么是藍線不能是紅線？
老師，那么delta 中性組合其實也是不賺錢的，只是把風(fēng)險對沖了，股票價格變動被這個策略對沖到0，不虧錢，但是value也變0了？
程寶問答
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