老師，我想問一下，Vega的定義是期權(quán)價(jià)值的變化與標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率變化的比值，那波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越小，只能說明比值越小呀，怎么得出Vega值小于0呢？
請問這道題因?yàn)閜erpetual bond的公式是由一般復(fù)利推出來的，求導(dǎo)求出的就是modified duration？
想問下covexity=(wt*t^2)求和在什么情況下使用?
這個(gè)題目為什么要用ln(30.5/30) 若用(30.5-30)/30 算出來等于0.01505198 并沒有選項(xiàng)中的答案
老師，這張表格的意思，是什么？想知道是一個(gè)怎樣的場景？我可以理解到的就是，有兩個(gè)不平行點(diǎn)位移動(dòng)下有兩個(gè)資產(chǎn)組合，同時(shí)有兩個(gè)可對沖的工具（hegde1和hedge2），需要分別用這兩個(gè)對沖工具對沖兩個(gè)資產(chǎn)組合。問的就是兩個(gè)對沖工具的買賣方向和配比多少。這樣理解對么？然后拿到這種表格題如何讀懂題意呢？有時(shí)候會(huì)讀不懂
老師，cost to store and insure cotton is $0.002 per，這個(gè)0.002為什么還要乘以無風(fēng)險(xiǎn)利率，這個(gè)成本也有投資收益可以拿嘛
a和b的說法為什么是對的呢？a財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的資本要高于壽險(xiǎn)？這是哪里來的？b壽險(xiǎn)公司也面臨長壽風(fēng)險(xiǎn)呀
這個(gè)地方 為什么算完了就不等比了呢？ 既然w。=1-入 那這不是一個(gè)常數(shù)項(xiàng)嗎？ 入又不會(huì)變 那這個(gè)weights 為什么是declining的哦？
為什么a不對？For zero-coupon bonds, Macaulay duration of the bond equals its maturity.
最不依賴出口的是不是代表進(jìn)口最多的？
當(dāng)接下來兩年利率（semi-annual compounded)小于6%時(shí)，比如5%，zero coupon bond（90.599）和帶息債券（103.76）的PV都會(huì)上升，所以這里是考慮reinvestment income的收益？（或者說當(dāng)利率小于6%時(shí)，ZCB的PV增加比帶息債券要少）？
請問利率這里會(huì)有對應(yīng)的影響嗎？
請問老師，這里b 和c 畫線部分，感覺有點(diǎn)矛盾，b 說股票收益率是正態(tài)分布，c 說股票收益率是恒定，怎么理解，謝謝
請問Theta 對于LONG 或者 SHORT 都是負(fù)值嗎？（除了一個(gè)特殊情況：PUT K遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于S)
為什么老師講Forward的定價(jià)公式是s-k*e^(-rt)?
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