53分15秒這里 為什么零息債券會(huì)按半年復(fù)利呢？零息債券不是只有在到期日有一筆現(xiàn)金流嗎？
老師好，Var不是等于均值減去（Z*標(biāo)準(zhǔn)差），這道題為什么是直接Z*標(biāo)準(zhǔn)差呢，謝謝
1、這個(gè)圖是說，如果使用convexity 估算bond價(jià)格變動(dòng)，如果YTM遠(yuǎn)大于6%的時(shí)候，delta P會(huì)被高估，是嗎？因?yàn)槲铱此嫷那€和文字是在actual price 上方。那是不是在YTM遠(yuǎn)小于6%的時(shí)候，delta P 會(huì)被低估？ 2、bond的YTM=6% 是一個(gè)特殊點(diǎn)，這個(gè)特殊點(diǎn)怎么理解？是市場(chǎng)上大部分的債權(quán)的YTM都是6%？
老師這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪一節(jié)課程有講過呢
請(qǐng)問第二題的期權(quán)行權(quán)概率是哪里的知識(shí)謝謝
老師，這道題的N（d1）和N（d2）怎么查表??？
regime switching是把不同時(shí)區(qū)的波動(dòng)率區(qū)分開嗎？我看講義的文字是說，因?yàn)槭袌?chǎng)事件造成的波動(dòng)率突變的現(xiàn)象叫regime switching
題目中的的股票回報(bào)均值miu是多少？
值得注意的是，若市場(chǎng)認(rèn)為權(quán)證發(fā)行沒有帶來任何好處，則減持后的市值約為49.12億元，每股股價(jià)下跌約1.77元；即，新股價(jià)格約為98.23元。 老師上面的數(shù)字 如何計(jì)算出來的
為什么題目講解中老師說，前期息票率的權(quán)重比后期大？這個(gè)權(quán)重是以什么來分配的？
老師，本題題干提到了關(guān)于半年期付coupon的要求，和futures的到期時(shí)間是九月一日，那跟上一個(gè)coupon date差了3個(gè)月，是否求CTD時(shí)，需要對(duì)conversion factor做相應(yīng)時(shí)間上的調(diào)整？
講義中這一章節(jié)對(duì)應(yīng)的視頻沒有在網(wǎng)上找到，
老師好！我理解：coupon越大，其他條件相同時(shí)，前期現(xiàn)金流回流速度較快，MD（久期）就會(huì)越小，DV01也會(huì)越小。圖片分析說coupon越大，DV01越大，為啥呢？
期權(quán)受變量 S K T R 等因素影響，且可以計(jì)算，但是S本身是個(gè)隨機(jī)變量，不可預(yù)測(cè)， 那么期權(quán)是否也變得不可預(yù)測(cè)？
1、對(duì)于非平行變動(dòng)的情況，如果是一個(gè)10年期的債券，如果5年期的利率變動(dòng)，對(duì)于這個(gè)10年期的債券價(jià)格是否有影響？ 2、如果一個(gè)5年期的債券，如果10年期的利率變動(dòng)，是否對(duì)這個(gè)債券有影響？我覺得1、2兩種情況，應(yīng)該都是沒有影響的。不知道理解的對(duì)不對(duì)
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