金程問(wèn)答
這里為啥long stocks and short 1call option 就可以對(duì)沖？是因?yàn)樵瓉?lái)是short stocks and buy 1 call ？
這里CAD是啥意思
普通債券也會(huì)用到和計(jì)算有效凸性嗎
老師能不能再說(shuō)一下ρ和delta，long-term /short-term的影響？
債券的久期和凸性公式，后半部分是“+”號(hào)，delta-gamma法計(jì)算var債券的公式，后半部分是“-”號(hào)？我寫的是正確的吧？
這道題的每個(gè)數(shù)字可不可以詳細(xì)寫一下計(jì)算過(guò)程，這個(gè)1，3.5，2，101，103.5，102都是怎么運(yùn)算出來(lái)的，整個(gè)解題過(guò)程可不可以完整寫一下？
這里老師說(shuō)久期在第三門課學(xué)過(guò)，但是第三門課好像沒(méi)有學(xué)久期。看了一下四門課好像都沒(méi)有涉及久期的，是一級(jí)不考么？
這里第一題為什么是求單個(gè)資產(chǎn)loss的方差而不是求組合的呀
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)？不是吧？
這道題目問(wèn)的有效久期，答案解釋直接用了普通久期計(jì)算公式，這樣不嚴(yán)謹(jǐn)吧？畢竟題目也沒(méi)說(shuō)明債券含不含權(quán)？ 另外用有效久期公式，那么P大、P小、P0分別是多少？
為什么就“理應(yīng)”小了呢？麻煩老師再解釋一下吧
這道題計(jì)算標(biāo)的資產(chǎn)的VaR時(shí)候，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值在at the money時(shí)候就是股價(jià)S？
老師，第二步，bond VaR的公式里面的絕對(duì)值符號(hào)，講義里面好像沒(méi)有絕對(duì)值？那什么時(shí)候加上絕對(duì)值符號(hào)，什么時(shí)候不加呢？ 另外，delta-gamma下，債券的VaR=-MD×P×VaRy-0.5×C×P×VaRy平方?jīng)]有絕對(duì)值符號(hào)，而期權(quán)的VaR公式中的delta加了絕對(duì)值。 對(duì)于“負(fù)號(hào)”“絕對(duì)值”，有點(diǎn)迷惑，請(qǐng)老師幫忙解釋一下，謝謝
老師，var損失不該是左側(cè)單尾部分了么？
2年的關(guān)鍵利率的沖擊，到5年的關(guān)鍵利率那兒不是線性遞減為零了？那影響不該是零了么？
程寶問(wèn)答
