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久期
老師，我記得老師在講到MD 的時(shí)候就提到過一般情況下都是帶負(fù)號的， 負(fù)號的意義是利率與債券價(jià)格方向相反。所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負(fù)久期吧
老師，你好~為什么這里的久期等于零，就是對利率不敏感？謝謝。 還有之后的，delta=0為什么是對股票價(jià)格不敏感？以及為什么Beta=0是對市場不敏感？ 非常感謝~
連續(xù)復(fù)利計(jì)算的久期。 3.題中解釋提及：MD=Mac.D/（1＋y）=deltaP/P/delta y。該公式是否有誤？因?yàn)?）MD=Mac.D/（1＋y/m），2）MD和Mac.D只是不同復(fù)利形式的久期，應(yīng)該各自等于其相應(yīng)復(fù)利形式下的deltaP/P/delta y。
（1）請問轉(zhuǎn)換因子的數(shù)值是否與選用的交割債券的剩余期限有關(guān)？ （2）通過市場利率來篩選最便宜可交割債券中提到，當(dāng)yield>6%時(shí)，空頭方會(huì)希望QBP偏低的程度越高越好。請問這種程度是如何和久期聯(lián)系
B為什么不對，久期不能理解為平均到期時(shí)間嗎？n fixed income portfolio mapping, when the risk factors have been selected
久期映射指的是考慮本金和利率加權(quán)之后對應(yīng)的期限利率。 請教老師， 這句話是不是應(yīng)該： duration考慮的是 本金+ coupon 加權(quán)平均后的對應(yīng)的期限利率？ 是coupon 不是 利率， 謝謝
請問表中bondA的凸性是怎么得到的，我以德爾塔y等于50bp計(jì)算，可以得到p+是93.17，p-是97.66，進(jìn)而算出久期是表中的4.706，但是無法算出同樣的凸性。麻煩老師以具體的數(shù)字解答一下
能否仔細(xì)講解下這到題，而不是像過程中老師跳過中間原理過程。例如包含為什么負(fù)久期相當(dāng)于r與p同向變動(dòng)，和為什么這道題需要判斷的是在r下降的情況下。
這個(gè)知識點(diǎn)的內(nèi)涵就是，通過市場價(jià)格的變動(dòng)，估算底層資產(chǎn)的最大損失，再通過久期和delta來傳導(dǎo)到債券和期權(quán)的最大損失（就是原來價(jià)格和變動(dòng)后價(jià)格的最大變化量）？
估值百題53 期貨是線性產(chǎn)品，期權(quán)含權(quán)是非線性產(chǎn)品。 delta normal法是線性估計(jì)，delta gamma是非線性估計(jì) 因此，delta gamma中久期?凸性估計(jì)是線性產(chǎn)品的非線性估計(jì)，這樣理解對嗎？
這道題中每一百面值久期是0.03，可是那不是需要對沖五千萬的總額嗎，所以需要對沖的不應(yīng)該有五十萬乘于0.03嗎，為什么直接50乘于0.03了
老師，這個(gè)畫綠色框的公式是類比久期凸性對股價(jià)變化的影響寫出來的公式嗎？這兩個(gè)式子之間有什么聯(lián)系呢，我記得算VaR用的是delta-gamma，可以理解為D*P類似delta，C*P類似gamma嗎
,另一個(gè)bond B is an 8% coupon bond, with a 10-year time to maturity selling below par value. 老師，你說那個(gè)會(huì)有較高的久期呢？
老師，我想問一下，計(jì)算久期時(shí)，利率上升對應(yīng)一個(gè)P1，利率下降對應(yīng)一個(gè)P2，還有他本來的價(jià)格P0，總共是3個(gè)價(jià)格，然后有效久期的定義式的分子是P1-P2，可是如果我不算P2，直接用P1-P0呢？相應(yīng)的分母我也不對應(yīng)2倍的△y，只對應(yīng)一個(gè)△y，不也可以求嗎？像這道題，答案就只算了P1沒算P2
根據(jù)你講的久期概念，假如我報(bào)賣偏離度650BP，我算價(jià)值下降多少？根據(jù)DV01公式久期乘以P乘以0.0001乘以650，可以這樣算損失多少錢嗎？這個(gè)P是市場價(jià)值還是面值，這個(gè)P應(yīng)該怎么定義？是目前的
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