金程問(wèn)答
為什么在求概率的時(shí)候要減去dividend，但是下面兩步二叉樹(shù)折現(xiàn)的時(shí)候不需要無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率減去分紅利率來(lái)折現(xiàn)了呢
我按照1個(gè)bps來(lái)算，I/Y=3.99/2或則4.01/2，最后算的是99.9395和100.0606，算的convexity和檔案對(duì)不上呢？
Delta為什么可以不是0.5?
表述47.K 是不是也可以理解成如果預(yù)期收益率上升，用平方根法則算出來(lái)的波動(dòng)率可能會(huì)低估。
請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算VAR時(shí)假設(shè)uderly factor 服從正態(tài)分布，具體是假設(shè)什么服從正態(tài)分布呢？ 如在算債券的VAR時(shí)，那就是假設(shè)利率的變化服從正態(tài)分布？然后利率的VAR服從正態(tài)分布？從而用美元久期（斜率）推導(dǎo)出債券的VAR值？ 在計(jì)算期權(quán)的VAR時(shí)，假設(shè)股票的收益率服從正態(tài)分布？然后股票收益率的VAR值服從正態(tài)分布？從而用DELTA推出期權(quán)的VAR?
老師，請(qǐng)問(wèn)這關(guān)于theta的內(nèi)容上課有講過(guò)嗎？
老師這題不能用二叉樹(shù)做嗎？我算出來(lái)對(duì)不上。
delta 不是 ATM時(shí)最大，away from the money 時(shí)小嗎，類似gamma，Vega也是ATM更大，rho是ITM最大？
麻煩能介紹一下exact valuation formulas嗎
關(guān)于蒙特卡洛模擬，在定量分析課程中，說(shuō)要對(duì)數(shù)據(jù)的分布做出假設(shè)，但并不要求一定是正態(tài)分布。在這里時(shí)要求risk factor的變化服從正態(tài)分布，兩者矛盾么？圖二中兩句標(biāo)紅的話分別指什么 同時(shí)，蒙特卡洛也要求風(fēng)險(xiǎn)因子服從正太分布，那么它和delta gamma的相比優(yōu)勢(shì)在哪？
老師你好，這個(gè)題目的選項(xiàng)我不是很理解，看了答案以后也不是很懂為什么是這樣的。
673題算出來(lái)的d1是錯(cuò)的，但是我也不知道自己錯(cuò)在哪里了。 674題是完全沒(méi)有理解。 希望老師能講解一下。
答案說(shuō)S0遠(yuǎn)大于K 處于in the money，所以Δ接近于1，Nd1接近于1。但Nd2答案給的是0.999？從哪里來(lái)的0.999呢？
老師，這道題怎么理解，第三個(gè)式子，既然不行權(quán)為什么還用12去折現(xiàn)。之前記的是每次比較價(jià)值按高的算，現(xiàn)在又有點(diǎn)迷糊
bsm中 nd1 nd2 與行權(quán)概率以及delta對(duì)應(yīng)關(guān)系怎么理解？
程寶問(wèn)答
