算現(xiàn)值時(shí)的時(shí)間價(jià)值折算，為什么用2%的Libor作為無風(fēng)險(xiǎn)利率/市場利率？題中解釋Libor平穩(wěn)的那句，后半句6-month是不是重復(fù)解釋Libor平穩(wěn)不變，還是在暗示是市場利率。
The interest rate parity 今年講義上是一般復(fù)利，題目讓算的是，今年到底是哪種復(fù)利形式？
老師，39題能再詳細(xì)講一下嗎，為什么還要買CHF的現(xiàn)貨呢？以及為什么long usd futures和short chf futures一樣呢？謝謝
請問這里的AI是怎么算的？（01:13 左右的那個(gè)example）
題39，遠(yuǎn)期和期貨的價(jià)格都是用一樣的嗎？
老師，就是這里，我不明白為什么跟上一題一樣的，而這里N就是7，不是6。如果按照上一題的說法這里N應(yīng)該是6
老師我不明白為什么這里的N是10，而不是11，折現(xiàn)到前次付息那一點(diǎn)不應(yīng)該是有11期嗎？而下一題，我覺得是同一個(gè)類型，為什么下一題N就加上了當(dāng)天那一期變成7，不是6.
老師里面的DBD是計(jì)算器的什么意思
請問老師，習(xí)題集510怎么理解，答案看不懂
老師，關(guān)于contango和backwardation我想問一下，即便contango是spot小于futures，但是如果題目給出R值和T值，算出來的遠(yuǎn)月期貨（spot*（1+r）∧t）是否有可能小于近月futures呢，如果小于的話，那我們怎么判斷該市場的是normal還是backwardation呢？
老師，這個(gè)deltaP=－D×P×deltay公式里，我們一般不是都是絕對(duì)值-D么？為什么這里要用負(fù)的？
練習(xí)3，題目里說是exchange USD的interst for CAD 的interst，那不是應(yīng)該支付美元利息，收加拿大元利息嗎，為什么算的時(shí)候是美元價(jià)值減加拿大元價(jià)值。
請問這個(gè)m t該怎么理解。。
老師您好： 1、如果是用課件的新方法求解的話，我理解的是再假設(shè)一個(gè)新的swap時(shí)缺少了那個(gè)固定的利率所以沒辦法求解，才只能用老辦法求解，對(duì)嗎？ 2、題目中并沒有直接給出risk free rate來折現(xiàn)，而解答中是用2%，是不是因?yàn)轭}目中說LIBRO一直是穩(wěn)定狀態(tài)在2%才認(rèn)為risk free rate就是2%呢？ 3、對(duì)于浮動(dòng)利率債券的折現(xiàn)，不知道我這樣理解是否正確，即在1.25、0.75和0.25時(shí)刻因?yàn)槎际侵Ц稌r(shí)間節(jié)點(diǎn)，所以在這個(gè)時(shí)刻的債券價(jià)值都是100，而嚴(yán)格做法是要將1.25折現(xiàn)至0.75，再從0.75折現(xiàn)至0.25，最終從0.25折現(xiàn)至0時(shí)刻，而我們現(xiàn)在知道0.25時(shí)刻的浮動(dòng)利率債券價(jià)值是100，才直接從0.25折現(xiàn)至0時(shí)刻？ 4、按照3的嚴(yán)格方法來理解的話，那浮動(dòng)利率債券在0.25、0.75和1.25時(shí)刻也分別有對(duì)應(yīng)的coupon支付，這部分為什么不要折現(xiàn)至0時(shí)刻呢？即使在0時(shí)刻不知道0.25、0.75和1.25時(shí)刻的利率，但題目中不是說了LIBRO是flat的么，不能將這個(gè)浮動(dòng)利率債券也看成2%年化的固定利率債券來折算嗎？
請問老師，習(xí)題集509為什么只算1次payment，不是說未來3個(gè)月和9個(gè)月會(huì)各有1次payment嗎？
程寶問答
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