B不對吧，bail out 是拯救的意思，要真的拯救金融機構(gòu)了，那他們還倒閉干嘛，直接輸血支持流動性才叫bail out吧。就跟現(xiàn)在房地產(chǎn)一樣，單救項目但不救項目公司那不叫bail out .
B這個報價有什么關(guān)系，模型再復(fù)雜你換個人來報價就能說得清模型的收益跟風(fēng)險么？那是完全不一樣的概念啊
老師德國金屬公司這個麻煩再講一下細節(jié)。我理解的是1‘、它擔(dān)心未來價格上漲，自己賣低了虧，所以對沖上應(yīng)該用的是在看漲狀態(tài)自己能掙錢的策略，那就是買入期貨或者遠期。市場發(fā)生了大變化，油價下跌，那短期的對沖到期交割的時候虧了，所以交保證金。這跟市場是contango有什么關(guān)系？2、即便就像題里說市場正常是backwards，現(xiàn)貨價格高于期貨，那他咋對沖，用short 短期future，到期的時候再用高價買新的期貨來平倉？現(xiàn)貨貴期貨便宜時的short 期貨價格跟Normal的short期貨價格哪個貴啊？
精 我怎么感覺這題不太對呢。特別是C/D兩個，都是需要股價上去才可能有利，所以邏輯是一樣啊，都是做高業(yè)績，但是C反正都遙遙無期，動力沒那么足吧。B現(xiàn)在是平值，就差那一把火就能盈利了所以應(yīng)該最要努力把業(yè)績做起來吧？A也是，你既然都深度實值了，趕緊賣了得了，還做什么風(fēng)險管理。這題我都不懂
老師，D選項能否分別解釋一下CDO和CDS的區(qū)別，這兩個問題的解答好像說的都是兩個都是支付現(xiàn)金流？？
請問為什么不會超過1呀
請問這個案例是公司簽訂了5-10年的長期期貨合約未來以固定價格賣出石油，再使用短期期貨合約進行風(fēng)險對沖，導(dǎo)致石油價格下降時短期虧錢，長期期貨合約賺錢，但又有德國會計準則的原因 所以造成巨額虧損嗎
經(jīng)濟資本，監(jiān)管資本，權(quán)益資本區(qū)別是什么？監(jiān)管資本最低是嗎，權(quán)益資本最高是嗎
老師，殘差項是白噪聲，但是不一定是正態(tài)分布吧？
貨幣的供應(yīng)也影響通脹，也影響利率啊，為什么d不對呢。另外a和c是不是一回事
PPT第62面第二行，為什么系統(tǒng)性風(fēng)險在OLS之后就能推出等于協(xié)方差比上方差的平方？
老師，LTCM為什么在波動率高的時候賣期權(quán)呢，這里的期權(quán)有沒有具體分put還是call？我知道波動率降低期權(quán)的價值會下降，那賣期權(quán)怎么理解呢？
請問CAPM有要求正態(tài)分布嗎？我看講義上沒有呀
D all risk types沒有問題嗎？不應(yīng)該關(guān)注key risks嗎
α為什么要加上？這是多因素模型吧，講義上沒有這一項
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