金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師，感覺(jué)第一題的計(jì)算答案有錯(cuò)，應(yīng)該減去initial margin 56000而不是55000，謝謝老師
at the barrier不是就可以選擇行權(quán)不行權(quán)了嗎 為什么還會(huì)難對(duì)沖
老師你好，這里的S應(yīng)該是期初價(jià)格？為啥又成了預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨的價(jià)格？謝謝
這里R和Y的區(qū)別是什么啊？除以1＋Y后，得到的是什么？
請(qǐng)問(wèn)老師，那個(gè)藍(lán)色下劃線(xiàn)-5%/3，-5%/4，當(dāng)中的3和4是怎么來(lái)的？還有為啥有個(gè)負(fù)號(hào)？
請(qǐng)問(wèn)老師，計(jì)算過(guò)程中的分母1.042和1.03是怎么求出來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)題里面的a和d選項(xiàng)是同一個(gè)概念嗎？因?yàn)槲铱蠢蠋煯?huà)的d選項(xiàng)和我記的筆記上的netting的畫(huà)法是一樣的
請(qǐng)問(wèn)老師這句話(huà)是怎么理解的，謝謝
short hedge 就是short future ，應(yīng)該是3對(duì)呀
三個(gè)月的利率是5%，這個(gè)是年利率吧？問(wèn)6個(gè)月的payoff ，是不是應(yīng)該乘以0.5？為什么要乘以3/12
老師，這個(gè)題目我還是不是很理解。如果像你說(shuō)的，發(fā)行固定債權(quán)（收固定）現(xiàn)在要用發(fā)行浮動(dòng)債權(quán)（收浮動(dòng)）和利率互換來(lái)構(gòu)造，那不應(yīng)該選b嗎？通過(guò)付浮動(dòng)收固定的互換來(lái)達(dá)到收固定的效果。還是說(shuō)后面的利率互換是解釋前面的（收浮動(dòng)）這個(gè)意思？如果是解釋前面收浮動(dòng)為什么c不對(duì)呢？買(mǎi)了浮動(dòng)債券就是（收浮動(dòng)）同樣進(jìn)入互換就是收浮動(dòng)，付固定呀
請(qǐng)問(wèn)老師，interest會(huì)pay 給 initial margin 但是因?yàn)閙ark to market,這個(gè)margin金額會(huì)變化，那么interest也會(huì)因?yàn)閙argin的改變而變化，是嗎？如果面臨margin call, 我們需要追加保證金，也就是variation margin,這個(gè)部分是單獨(dú)設(shè)立賬戶(hù)嗎？這部分是沒(méi)有利息的，是嗎？謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)老師，如何理解the amount borrowed from broker becomes 9375呢？為什么這個(gè)會(huì)發(fā)生變化呢？謝謝老師
writing不是賣(mài)出的意思嗎 賣(mài)出covered call不應(yīng)該是covered call根據(jù)x軸對(duì)稱(chēng) 也就是先下斜后水平嗎
請(qǐng)問(wèn)老師，第8分21秒處開(kāi)始。Better和Worse公司的互換看得我很暈啊。視頻老師不是說(shuō)，Better公司需要浮動(dòng)利率嗎，為什么還要把Libor給Worse公司?同樣的，Worse公司需要固定利率，為什么要把3.5%的fixed給Better?
程寶問(wèn)答
