金程問(wèn)答
老師，如果這里是short position,gamma is negative, then delta-normal的計(jì)算就是偏低了， 因?yàn)樯贉p了一個(gè)負(fù)值。和蒙特卡洛模擬法比較起來(lái) which is accurate, delta normal is lower. 對(duì)嗎
這里默認(rèn)coupon是息票率嗎，我以為給的直接是半年付的利息，因?yàn)闆](méi)有百分號(hào)，理解成半年付的利息，直接用了
定價(jià)時(shí)間變了后，這里carry-roll-down的coupon收了2次是2塊，為啥只加1？另外carryrolldown的定義是價(jià)格變動(dòng)，那之前那筆coupon收了3塊，這里少收了1塊，實(shí)際是不是應(yīng)該-1？
C哪里錯(cuò)了？
老師delta normal是怎么計(jì)算var值的呀？ 有具體的推導(dǎo)公式嗎
spread為什么只適合于遠(yuǎn)期利率
X是只有30個(gè)基點(diǎn)的利差，Y有70個(gè)，X承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，回報(bào)小，A為什么是錯(cuò)的
凸性是衡量利率變動(dòng)對(duì)久期的影響，所以這里的久期其實(shí)指的是美元久期，而不是修正久期？？
Watchlist reviews和沒(méi)有這個(gè)的區(qū)別是什么，為什么C反應(yīng)更大
那如果問(wèn)得是非線性，且B的最后部分的描述是期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)（而不是期貨），這樣B是否就是正確的了？
這道題是否可以使用BSM模型計(jì)算，請(qǐng)也講解一下BSM模型的計(jì)算過(guò)程。
這里老師是不是再一次搞錯(cuò)了?。?計(jì)算第五年的條件概率，應(yīng)該是前4年不違約的情況下，那么樣本應(yīng)該就要縮小到前四年不違約的場(chǎng)景，即分母不是1，而是（1-15.87%）。 從結(jié)果來(lái)看，應(yīng)該是老師又搞錯(cuò)了。
您好，這個(gè)realized return為什么要用ln去算，是哪的地方的知識(shí)點(diǎn)？
按照DV01的公式，這里應(yīng)該要么用利率上升1BP的價(jià)格變動(dòng)，要么用利率下降1BP的價(jià)格變動(dòng)，因?yàn)閺亩x來(lái)看，只要是利率變動(dòng)1BP，也沒(méi)有說(shuō)是上升還是下降啊。為什么這里要用上升和下降1BP的價(jià)格變動(dòng)再平均？也就是說(shuō)，在實(shí)際計(jì)算中，DV01就要分別考慮利率上下變動(dòng)的影響，然后再來(lái)求平均值才可以？
這個(gè)kr01為什么直接減啊。依據(jù)是啥
程寶問(wèn)答
