講義144——老師你好，這里周老師的意思是不是說：在CML線上的portfolio（combination of a risk-free asset and the market portfolio）都是只承擔(dān)systematic risk？？？ 講義149——這個(gè)藍(lán)色的圈，對(duì)應(yīng)在SML和CML，我不太理解。是不是應(yīng)該取同一個(gè)E(Rp)，得到對(duì)應(yīng)的sigma_p和beta_P。而不是直接拉直線下來做描述？
novation 有降低風(fēng)險(xiǎn)敞口嗎？
請(qǐng)問可否附一下最后一題的解析過程？謝謝
從后面來看的話貼現(xiàn)到交易日期這一天的價(jià)格是全價(jià)，全價(jià)減去AI是凈價(jià)。為什么在這里95-16是凈價(jià)而不是全價(jià)？
為什么價(jià)格低了就賺了
能解釋一下499題么
老師您好，請(qǐng)翻譯一下D選項(xiàng)，initial margin和guaranty fund有什么異同點(diǎn)？
這個(gè)題為什么除以的利率是不一樣的，為什么前面的題比如告訴你兩年即期利率時(shí)除以的就是（1+利率）的平方，而這道題是除以（1+利率1）（1+利率2）呢
能解釋一下489題么
永續(xù)債的macaulay duration是怎么推導(dǎo)出來的？
請(qǐng)老師幫我理解下紅筆標(biāo)識(shí)的這句話
不好意思老師 想問一下GARCH模型的第一項(xiàng)的VL是variance 還是volatility? 全稱是什么呢？ 還有就是視頻講解的w(omiga)的英文是什么？
請(qǐng)問這里是否可以理解為 ：首先是去掉趨勢(shì)項(xiàng) 然后去掉季節(jié)性，然后判斷出均值方差長(zhǎng)期平穩(wěn)是協(xié)方差平穩(wěn)，然后均值=0；方差constant；no correlation 滿足這三項(xiàng)就是白噪聲了。再白噪聲的基礎(chǔ)上再分析用什么模型對(duì)嗎？（還有些迷惑no rorrelation的基礎(chǔ)上為什么還有autocorrelation的可能）沒有相關(guān)為什么還能自相關(guān)呢？。 其次，是否判斷如圖的步驟是從AR開始到ARMA的順序 也就是說ARMA是最后的選項(xiàng) 是在不行了才用ARMA,首選是AR (測(cè)到截尾就確定模型 AR不是就MA ARMA是最次選項(xiàng)？) 求解析 謝謝撒
麻煩老師解釋下這個(gè)期權(quán)的payoff怎么來的
老師為什么在計(jì)算convenxity時(shí)，零息債券的sigma等于0. "因?yàn)榱阆?，回流時(shí)間為0"這句話怎么理解呢？
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