為什么第一個和第三個債券用ytm貼現(xiàn)而第二個債券用spot rate 貼現(xiàn)??？
老師這題又是咋做的呀
這道題中，VaR的計算要基于歷史數(shù)據(jù)會重復(fù)嗎？
久期相關(guān)的計算里的deltaY，其實(shí)都是yield對嗎？比如一個債券coupon5%，半年付息，這里的deltaY都是相對2.5%來說的，而不是5%，或者Rf來說的？
66題的covn算出來不是負(fù)值！
老師問題打不出來我寫紙上拍了下來
DELTA Y不應(yīng)該等于6.1-5.9么？
請問老師，押卷第81題s2為什么不是×(-0.06%)2？
老師好，關(guān)于這題有兩個疑問，第一個問題，Cindy老師對gamma-negative是更危險的解釋我怕自己會忘記，我想問問看我對此的理解有沒有問題：由于gamma-negative都是short option所導(dǎo)致的，且無論是short call or put option都只是賺保費(fèi)且都要面臨payoff無限下跌的風(fēng)險，所以gamma-negative更危險。第二個問題，從對沖的角度看的話，C選項如圖引入一個long put option的話就可以把gamma-negative抵消的同時引入delta-negative, 從而把delta-positive也抵消了，一步到位。而A選項如果要對沖的話，應(yīng)該起碼要long一個option然后再引入一個金融產(chǎn)品對沖調(diào)option所帶來的delta吧？越復(fù)雜的對沖面臨的風(fēng)險不是越大嗎？如果這樣看的話好像A選項更合適的感覺
老師好，講義上說到 t→T，Theta↑，可是從這圖片上看，越接近到期日的theta不是越小嗎？
老師，78題的pd=1-e的-lamada*t次方公式哪里有？還有這道題可以直接用違約率乘以時間嗎？雖然結(jié)果不精確，但是選項也可以匹配上
老師，泊松分布的lamda和hazard rate的lamda，以及EWMA的lamda一樣么？
老師好，請問如何理解這句話“barbell benefits more from interest rate volatitlity than does the bullet portfolio”,是否因?yàn)閎arbell的凸性一般比bullet高，而凸性的特性是漲多跌少，當(dāng)yield變化幅度更大是時，barbell就更能發(fā)揮凸性中漲多跌少的特性嗎？
修正麥考利久期中，分母y/m中，y是什么
請問老師第一個公式是什么意思，例題中期權(quán)價值從后往前推貼現(xiàn)中的e^rt沒有扣減紅利率啊，
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