金程問(wèn)答
這道題計(jì)算器要怎么按呢（連續(xù)復(fù)利）
題目最后一句說(shuō)swap今天的價(jià)值為0那為什么老師上的Fv是0 而不是PV 是0呢？
題目95.0625不是用dollars表示嗎，怎么成了百分比了
你好老師 這個(gè)利率上升下降 可以舉個(gè)小案例嗎 不太理解 沒(méi)實(shí)操過(guò)
用basis，是用來(lái)判斷用哪種對(duì)沖策略嗎，但是Basis也有風(fēng)險(xiǎn)，如果Basis和判斷的不一樣，那選擇的策略也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)吧
老師，有一點(diǎn)不是很確定，short hedge是不是我在我在現(xiàn)貨市場(chǎng)要賣(mài)掉資產(chǎn)為了穩(wěn)住價(jià)格下降造成損失，到期貨市場(chǎng)開(kāi)一個(gè)賬戶(hù)，找到對(duì)應(yīng)標(biāo)的物資產(chǎn)，開(kāi)賣(mài)空的倉(cāng)位，然后這時(shí)候期貨價(jià)格比如是80塊，那就約定未來(lái)以80塊賣(mài)掉這份合約，然后過(guò)了一段時(shí)間（假設(shè)以現(xiàn)貨賣(mài)掉的時(shí)間一樣），這時(shí)候期貨價(jià)格掉到了60塊，也是平倉(cāng)日，那就是說(shuō)在期貨市場(chǎng)賺了80-60=20塊？
請(qǐng)教老師，可是這里有一個(gè)問(wèn)題，在0時(shí)刻，原來(lái)簽的那個(gè)合同期限是t?T，在0時(shí)刻假如要重新簽合約期限是T，他倆合同期限不一樣，怎么能折算呢？
老師您好， 我想請(qǐng)問(wèn)一下，為什么說(shuō)美式 long call 只要無(wú)分紅就不會(huì)賣(mài)出，這是不是基于一種非常強(qiáng)的假設(shè)下做出的結(jié)論啊，例如這只股票的volatility非常低，且以一個(gè)rf的速度在增長(zhǎng)？？ 我想問(wèn)下這個(gè)longcall不會(huì)提前行權(quán)，這是不是有有一些隱含條件在背后，如果只是單純不分紅的話(huà)，這似乎有些牽強(qiáng)啊從實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，因?yàn)楣蓛r(jià)可能扭轉(zhuǎn)，而且這個(gè)結(jié)論似乎也有些自相矛盾，例如，將T行權(quán)時(shí)刻的股價(jià)以rf折現(xiàn)到現(xiàn)在時(shí)刻t，也就是說(shuō)我知道這個(gè)股價(jià)一定會(huì)上漲，可是我如果知道股價(jià)一定會(huì)上漲，我買(mǎi)什么期權(quán)啊，還得交期權(quán)費(fèi)，直接long stock多好啊，那如果我不知道股價(jià)會(huì)沿著某種規(guī)律持續(xù)上漲，我必然擔(dān)心他會(huì)發(fā)生扭轉(zhuǎn)情況啊，所以有可能提前行權(quán)。 額，寫(xiě)了一大堆 不知道您看得懂嗎，幫我分析下我說(shuō)的那里有問(wèn)題就好，謝謝老師耐心解答。
老師你好，第一個(gè)問(wèn)題是為什么3%要÷4第二個(gè)問(wèn)題是為什么1.96%要除4。我明白按季度付款是要÷4。可是為什么按季度付款就要除4 第3個(gè)問(wèn)題華綠顏色的那一條式子不應(yīng)該是一個(gè)月所收入的錢(qián)嗎？為什么是一年收入的錢(qián)？謝謝老師
110-222頁(yè)ppt的意思是說(shuō)，CCP和會(huì)員的保證金交易是虧多少補(bǔ)多少，贏多少給多少的關(guān)系？而零售商和經(jīng)紀(jì)人之間是維持保金的關(guān)系？但是一般的交易所不就是CCP嗎？他們實(shí)行的就是維持保證金制度??？
老師在24分45秒這里講的 當(dāng)我要支付一個(gè)貨幣結(jié)果這個(gè)貨幣貶值了 那么我就是賺的 因?yàn)槲乙С龅腻X(qián)變少了。這里我怎么感覺(jué)有些問(wèn)題 要支付一個(gè)貨幣結(jié)果它貶值了 那不應(yīng)該支付更多貨幣嗎 為什么反而變少了
這里聽(tīng)得有點(diǎn)亂，利率高的國(guó)家遠(yuǎn)期匯率應(yīng)該是升水吧？
老師，Pv（k）中K是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，本題中應(yīng)該為股票期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。為什么在構(gòu)造Long Call時(shí)用Bond來(lái)呢？我的理解是用股票期權(quán)來(lái)構(gòu)造Long Call啊。
期貨報(bào)價(jià)FQ＝100×（1-Ft）若報(bào)價(jià)98則可求出利率為2%是年化利率，那么后續(xù)計(jì)算中還需要轉(zhuǎn)化成三個(gè)月的利率嗎？還是直接用2%？
利率與期貨價(jià)值反向，當(dāng)利率下降時(shí)，合約價(jià)值上升，會(huì)帶來(lái)保證金的現(xiàn)金流入，但是以下降的利率帶來(lái)的收益，所以仍然選擇遠(yuǎn)期。為什么不選期貨呢？即使是以下降的利率帶來(lái)收益，也是有收益的，而遠(yuǎn)期并不能因?yàn)槔氏陆祹?lái)收益。
程寶問(wèn)答
