老師請問為什么這里主動投資的VAR?。窟@兩個解釋是什么意思呀
兩個問題：第一個圖老師講的被動投資的var大于主動投資：這兩個解釋我理解是主動投資的產(chǎn)品的性質(zhì)降低了ptf的風(fēng)險不知道理解是否正確，如果正確也還是不明白怎么主動風(fēng)險就比被動風(fēng)險的var低，而且低那么多。第二個問題第二個圖，如果考慮了surplus的value，那么這種情況下題目再次問ΔS，是不是用圖二中的6式減1式
老師，可以再講下CAPM嗎
Portfolio Performance Measurement-Alpha Analysis
請問老師，MVaR=zρ（A,P）σA,根據(jù)VaR=zσV,得MVaR=VaR（A）÷V（A）ρ（A,P），推導(dǎo)成立嗎？
在這里，常數(shù)的方差=0，為什么這里sigama和IC的方差等于他倆的平方呢？不應(yīng)該是0么？
風(fēng)格分析的兩個shortcomings老師能詳細(xì)講講么？為什么說fama-frenchmodel不能交易呢？還有第2個點，如何理解？謝謝
請問老師，波動率的杠杠效應(yīng)與低風(fēng)險異象的波動率與收益率負(fù)相關(guān)，是一回事嗎？為什么結(jié)論一樣？有什么內(nèi)在聯(lián)系嗎？
老師，想請問一下，這個公式里面的的組合超額收益到底是α還是左邊的兩個r的差值？老師上課說左邊的兩個r差值就是組合超額，那α又是什么？
在這里第2個式子為啥不對呢？他們4個加起來也可以等于1呢？
截圖中時間點老師講的第二個點，意思是說基準(zhǔn)的portfolio中如果某個股票不存在收益，這種情況下的基準(zhǔn)的portfolio的收益相對于所有的股票的都有收益的情況會有不同的收益，所以二者的收益相減不為0，也就會存在α≠0的情況對嗎？我們需要做的是通過處理重新將缺失某個股票收益情況下的ptf收益調(diào)整成與不缺失任何股票的ptf收益相等。這樣就使得α重新變成0，也就是說基準(zhǔn)adjusted和基準(zhǔn)original之間的α要重新調(diào)整為零對嗎？
老師 A選項里的Swap Treasury spread就是指Swap rate嗎？
什么是資產(chǎn)負(fù)債兩端的分散化不能保證融資風(fēng)險也被分散化了呢？能舉個例子嗎
老師，第一條什么叫對沖基金所有風(fēng)險因子應(yīng)該是收斂的??？
老師，8是哪里來的呢？
程寶問答
金程問答
